文档介绍：第10章资产组合与资产定价
模拟训练题(一)
一、单项选择
(C)
A 弗里德曼
B 法玛
C 斯蒂芬·罗斯
D 威廉·夏普
(D)
EA弗里德曼
B 法玛
C 托宾
D 马科维茨
(A)
风险
0
收
益
,未来出现“好”状况的概率为10%,价格为20元;出现“一般”状况的概率是70%,价格为10元,出现“坏”状况概率为20%,价格为5元,那么该股票的风险为(B)
,效率边界曲线(B)
EA 上半部分会变成一条射线
EB 下半部分会变成线段
EC 整体会变成一条直线
ED 整体会变成一个点
E 6. 资本资产定价模型的基本形式为( C )
EA
EB
EC
ED
,投资者被假设为(D)
A 风险厌恶者
B 风险偏好者
C 风险中性者
D 无此类假设
“风险”坐标轴,表明其风险厌恶程度(B)
E A 越强
E B 越弱
E C 无影响
E D 无法判断
(D)
EA 马科维茨
EB 夏普
EC 罗斯
ED 贝努利
,V表示(C)
EA 期望收益矩阵
EB权重矩阵
EC方差协方差矩阵
ED 状态概率矩阵
二、不定项选择题
(A B C)
E A 资本资产定价模型是绝对定价法
E B 套利定价模型是相对定价法
E C 资本资产定价模型是在供求均衡的基础上推导出来的
E D 套利定价模型不是在均衡基础上推导出来的
E E 绝对定价法比相对定价法更准确
(ABCDE)
EA投资者是风险厌恶的,根据均方效率原则进行决策
B所有证券无限可分
C存在一种可以无限借贷的无风险证券
D信息是完全的
E以上假设都是
,下列说法正确的是(B E)
A 两点的任意组合不一定在效率边界上
B 两点的任意组合一定在效率边界上
C 两点的任意组合一定不在效率边界上
D 效率边界有些点不能由这两点组合而成
E 效率边界上的任意一点可以由这两点组合而成
,加入无风险资产后(BCE)
A 允许无风险资产贷出,效率边界上半部分变成一条射线
B 允许无风险资产贷出,效率边界下半部分变成一条线段
EEC 允许无风险资产借入,效率边界上半部分变成一条射线
EED 允许无风险资产借入,效率边界下半部分变成一条线段
EEE 允许无风险资产借贷,效率边界变成一条射线
,下列说法正确的是(ABCD)
A 资本市场线上存在正交资产
B 效率边界上资产的正交资产在最小方差曲线上
C 效率边界上的资产只能找到唯一的正交资产
D 不是每种资产都一定存在正交资产
E 效率边界上资产的正交资产只在效率边界上
(B E)
A 效用曲线是可以相交的
B 效用曲线不可能相交
C 同一条效用曲线上,位置高的点效用水平高
D 同一条效用曲线上,位置低的点效用水平高
E 不同的效用曲线,位置高的曲线效用水平高
(A C F)
EAE
EB
EC
ED
EE
(B D E )
EA 投资者的最优决策点一定位于效率边界的切点组合上
EB 资本资产定价模型中切点组合就是市场全部风险资产的组合
EC 效率边界的最小方差点是投资者的最优决策点
ED 投资者最优决策点一定是效用曲线与效率边界(或资本市场线)的交点
EE 最小方差曲线上的点不一定都满足均方效率原则
(BCE)
E A 协方差为正数表明两种证券的收益率呈反方向变动
E B 协方差为负数表明两种证券的收益率呈反方向变动
E C协方差为正数表明两种证券的收益率呈同方向变动
E D协方差为负数表明两种证券的收益率呈同方向变动
E E 协方差为零表示两种证券的收益率变动不相关
(ABCE)
E A 基本的均值方差模型
E B 最小方差曲线
E C 投资者的效用曲线
E D 正交资产的求解
E E 效率边界曲线的获