文档介绍：创新细分化产业链融资多纬度评估或是途径
作者: 李银莲责任编辑:大副发布日期: 2008-10-20 14:07:51 来源: 亿邦动力网
“,规模以下的企业更是不计其数。很多小型企业和微型企业在华东和华南沿海地区是没有注册的小作坊,停工停业非常普遍……”,更有些地方政府“上书”中央要政策、要对策报道最近在各大媒体的经济版上出现的频率很高。凭心而论,中国中小企业面临的这一轮“危机”形成原因包括美国次贷危机的影响、国家出口退税政策变化的影响、宏观调控的实施以及产业升级艰难等等,但可能这些宏观面的原因太大了,落实到企业,资金链的断裂、资金流的不畅让“贷款难”几乎成为所有企业对这场“危机”最直观的体会。

被忽视的利率矛盾
2008年8月3日,第二届广东中小企业经济论坛上,国家发改委中小企业司有关负责人表示国家发改委目前正同有关部门研究建立“国家中小企业银行”。 2008年8月5日,央行调增本年度商业银行信贷规模,全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%,地方性商业银行调增10%。,大约总计增加2000亿元贷款。

这两则信息所透露的信息让“增量”一度被认为是解决中小企业融资难的“救命稻草”,而在中小企业融资难这个问题上,借贷成本一直是被忽略的因素,其中利率更是矛盾的中心。中央财经大学中国银行业研究中心发布的“农村金融与小企业融资调研活动”调研报告则表明,中小企业贷款困难的焦点在于银企对于利率存在很大分歧:%的金融机构将利率调至基准利率上涨10%以上,%的金融机构将利率调至基准利率上涨50%以上,%的金融机构将利率调整到了基准利率的3倍以上,这是相当严苛的贷款条件了。%的受访企业表示,其希望的贷款利率水平是基准利率或低于基准利率的浮动利率,%~。对于金融机构要求基准利率的3倍以上贷款利率的行为,%表示可以接受。可见,在贷款利率这个问题上,借贷双方存在着较为尖锐的分歧。

银行应创新借贷思路
“银行不愿意贷款给中小企业,利用利率调整冲抵风险,主要还是因为贷款给中小企业的采信和监督成本过高。”中博士表示:“应对中小企业贷款的问题,银行应该在金融产品和评估机制上有所创新。”

目前的银行发放银行贷款主要有两种模型:一类的核心是企业提供抵押品,从最初的房契、地契直到如今的仓单、票据抵押。这样的要求对于本来就是没有“家底”的中小企业而言几乎是‘不可能的任务’;另一类的核心则是借贷风险分摊,多以企业之间相互联保的形式出现。假设由3家或3家以上企业组成一个联合体,共同来申请贷款,联合体中每个企业获得贷款50万元,而每家企业承担的贷款责任都是150万元。如果其中一个企业到期无法归还贷款50万元,其他的企业需要共同替A企业归还其50万元贷款及利息。这种形式中,企业表面上的借贷成本降低了,但别人企业的经营状况并不是可控的,而且不排除会有遭遇故意“圈钱”的风险。这样一来,企业不仅背上额外的债务,更要承担额外的信用风险。

潘辛平表示:“这两种传统的借贷思路是中小企业贷款难的部分重要因素。这两种基于考察单个企业资信作为