文档介绍：融资租赁原理及租赁公司运营
2017/11/12
融资租赁概述
1
融资租赁业务模式及租赁公司分类
2
租赁公司管控模式及业务流程
3
融资租赁产品种类及特点
4
目录
融资租赁涉及的税收问题
3
融资租赁的原理
融资租赁公司
供货人
承租人
购买租赁物
支付货款
出租租赁物
支付租金

租赁物交付与维护

融资租赁定义:是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可,将其从供货人(制造商)处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用,向承租人收取租金的交易活动。
融资租赁的三大功能
以物为载体,实现融资的功能。可以帮助一些优质客户在信贷额度不足时,开拓新的融资渠道。
融资
对厂商而言,通过融资租赁方式进行设备销售,相当于为下游客户提供了一种“设备按揭”的金融服务。
促销
通过经营性租赁实现表外融资,可以满足客户降低负债率,改善资产流动性,均衡税负等需求。
调整财务结构
融资租赁在全球发展状况
主要国家2003年融资租赁市场渗透率
数据来源:世界租赁年报
租赁的分类
经营租赁
融资租赁
会计准则
一般出租服务
(无监管)
融资租赁公司(商务部)
金融租赁公司
(银监会)
监管
两方租赁服务
租赁
转租赁
回租
直租
融资租赁
交易结构
法律
承租人融资租赁和经营租赁会计处理比较
融资租赁
经营租赁
资产
计入承租人固定资产
不计入
负债
计入承租人长期应付租赁款
不计入
折旧
承租人计提折旧
出租人计提折旧
利润表
每期利息计入当期财务费用
每期租金全部计入当期费用
按股东背景不同的租赁公司分类
银行系
是指以银行为主要股东设立的租赁公司,由于其强大的资金实力,以经营资金需求量大的行业,和资金批发式业务为主。
厂商系
独立第三方
指租赁公司股东主要为设备生产厂商,租赁公司以帮助厂商设备促销为主要目的,以厂商的下游客户为主要服务对象。
指非银行和厂商背景的独立第三方股东成立的租赁公司。通常专业性较强,专注于一个或几个行业。
银行系租赁公司业务模式
优势
劣势
融资能力强,资金成本低。
可借助银行原有渠道开展业务。
风险控制经验丰富。
对行业和设备熟悉程度差。
过于依赖对信用风险的控制,缺乏基于资产经营和处置的风险控制能力。
优劣势分析
主要业务模式
类信贷模式
对厂商批发模式
用售后回租方式弥补信贷资金在额度、期限、担保方式、用途匹配上的不足。
利用自身的资金优势对厂商系租赁公司开展资金批发业务,厂商系租赁公司对其中小客户开展零售。
飞机、船舶租赁
对飞机、船舶等资金需求量较大的行业,通过SPV方式开展租赁业务。