文档介绍：重点公司推荐:
久联发展
该公司非公开增发项目已经获得证监会审核通过
,,,在全行业140家企业中排名第10,在贵州排名第1。如果浙江物产、西藏子公司、甘肃公司的炸药生产线达产,产能将在目前基础上增加6万吨。公司的目标是成为年生产炸药在25万吨以上的企业。目前,年产能在20万吨的只有两家:云南民爆和江南化工(收购之后的产能)。
投自亮点:
1, 贵州地区民爆工程服务需求强烈,业务订单不断;甘肃、西藏(目前只有久联一家民爆企业)的订单成为未来的新利润增长点。
2, 贵州地区排名第1。业绩有保障,2011年每股收益1元左右,同比增长80%以上;2012年业绩同比增长50%以上;
3, 总盘子小,;
4, 明年有并购盘江化工的预期,如成功,利润将再增长8000万元;
5, 市场存在区域性寡头垄断;
湖北宜化
该公司非公开增发项目已经获得证监会审核通过
本次非公开发行募集资金投资于建设 40 万吨合成氨、60 万吨尿素项目以及偿还部分银行贷款,通过本次项目的实施,有利于:1
、完善公司产业布局,发挥低成本优势,提升盈利能力。2、降低公司财务费用和资产负债率,提高公司后续债务融资能力。
2 季度会是公司业绩的拐点。在目前石油价格高涨以及资源价格快速上涨的局面下,看好公司在内蒙和新疆等地合理布局,利用当地的廉价资源进行扩张的模式。增发决议的延长将为公司的未来发展扫平障碍,有利于公司未来在西部的持续扩展。预计11-13 , ,调高6-12 个月目标价至30 元,对应12年15倍市盈率。