文档介绍：假定在同一时间里,英镑兑美元汇率在纽约市场上为1英镑=2 .2010/,在伦敦市场上为1英镑=2 .2020/。请问在这种市场行情下(不考虑套汇成本)如何套汇?100万英镑的套汇利润是多少?
伦敦市场:100万*2 .2020=
纽约市场: =
套汇利润: -100=
:在纽约外汇市场,$1=€-;在法兰克福外汇市场,￡1=€ -;在伦敦外汇市场,￡1=$ - 。
(1)请问套汇者可进行怎样的操作策略?
€1=￡1/-1/
*1/*=>1
(2)套汇者手头上持有100万的美元,请问该套汇者进行以上操作策略的利润率是多少?
(100万*-100万)/ 100万*100%=%
,法兰克福外汇市场上欧元对瑞士法郎的汇价是EUR1=;苏黎世外汇市场上新加坡元对瑞士法郎的汇价是SGD1=;新加坡外汇市场上欧元对新加坡元的即期汇率是EUR1= 。
(1)请判断是否存在套汇机会?
法兰克福外汇市场: CHF1=EUR1/-1/
**1/=>1
(2)一个套汇者若要进行100万欧元(EUR)的套汇交易,可以获利多少欧元?
:
A1= ,B1=,C1=。某投资者手持510单位的货币A1。
请问:
(1)他是否存在套利机会,如果有按现有条件应如何操作?
(2)如果从地球发出的指令到达火星银行需要3个月,该投资者预期三个月之后A/B,B/C的汇率不变,而C/A的汇率变为C1=,那么他的操作策略是否需要改变?
%,伦敦市场上年利率为6%,即期汇率为
GBP1=-,3个月汇水为30-50点,求:
(1)3个月的远期汇率。GBP1=-
(2)若某投资者有10万英镑,他应投放在哪个市场上有利,说明投资过程及套利获利情况。
伦敦市场:100000*(1+6%*3/12)=101500(英镑)
纽约市场:100000**(1+8%*3/12)/=(英镑)
套利获利: -101500=(英镑)
(3)若投资者采用掉期交易来规避外汇风险,应如何操作?其掉期价格是多少?
%和3%,$/SF (1SF=$):
(1)如果利率平价条件满足,则90天即期汇率是多少?
(F-S)/S=(i-i*)/(1+i*)= F=
(2)$/SF(1 SF=$),则外汇市场存在套利机会吗?如果存在,怎样利用这一机会?