文档介绍：KD(J)指标应用指南
——摆荡指标的概念和应用要点
KD指标的计算方法演示
KD指标的特性和使用范围
KD指标在交易中的应用方法
内容简介
摆荡指标
在波动的低位进场做多,高位出场;在波动的高点进场做空,低位出场。这是众多交易者都梦寐以求的境界,所以衍生出这样的问题——有没有办法界定价格波动的高位和低位?
价格波动的特点——价格除了在宏观上呈趋势性运动外,微观上则呈现为在一定的区间范围内来回波动。
摆荡指标——既然价格在微观上呈现为某种来回摆荡的运动,如能对价格处于该区间的相对位置进行数量化,那么相对的高低位即可得以界定。这就是摆荡指标的设计思路。
摆荡指标的特点和种类
摆荡指标的表现特征——在一个固定的数值区间(一般是0~100)范围内来回摆动,其运动的方向往往跟随价格的波动方向。所以摆荡指标能够反映出价格的短期波动方向、价格波动的相对位置、价格波动能量的变化(强弱)等信息。
摆荡指标的种类:KD(KDJ)、RSI、W&R(威廉指标)、MACD等。凡是表现为在某一固定区间内来回摆动的技术指标都可归结为摆荡指标。
KDJ指标的计算公式
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
K:SMA(RSV,M1,1);
D:SMA(K,M2,1);
J:3*K-2*D;
RSV——收盘价在N期最高价和最低价构成的波动区间内所处的相对位置
LLV(LOW,N)——N期内的最低价;HHV(HIGH,N)——N期内的最高价
K——RSV值的加权平均值(对RSV的平滑)
D——K值的加权平均值(对K的平滑)
J——把K和D值的波动进行放大
参数——N为考查周期;M1为对RSV取平均的参数;M2为对K值取平均的参数
RSV值的理解
既然要计算相对位置,所以首先要确定波动区间。
KDJ指标利用某个时期(N)期的最高价和最低价构成一个价格轨道,由此收盘价的波动总是在这个价格轨道之中
如果收盘价逐渐贴近轨道的上轨,即该时期的最高价,那么RSV值将上升;反之,如果收盘价逐渐贴近轨道的下轨,即该时期的最低价,那么RSV值将下降。
值得注意的是,高低价轨道是随时在变化的,而且是随着价格的波动来变化
KDJ指标的计算原理
上图中RSV值线的波动曲折多变,为了把规律性凸显出来,对RSV线进行平滑(平均线的原理),由此计算得出K值线
单根指标线反映出的信息略显单薄,同时为了能够得出客观唯一的交易信号,因此对K值线再平滑,得出信号线,即D指线
J值线其实就是对K/D值线波动的放大,一般情况下,使用K和D两线即可,也就是使用KD指标即可。
KD指标反映的价格波动信息——方向
波动方向——K值线和D值线都向上运行,同时K值线在D值线之上,对应的价格波动多数处于上涨中;反之,K值线和D值线都向下运行,同时K值线在D值线之下,对应的价格波动多数处于下跌中。
由这个信息和特点衍生出的经典应用就是交叉应用(金叉死叉),即K线值上穿D线值时,以对应K线的收盘价进场做多,同时平空单;K线值下穿D线值时,以对应K线的收盘价进场做空,同时平多单。
KD指标交叉系统的绩效检测
KD指标反映的价格波动信息——相对位置
相对位置——当收盘价接近相对区间的上轨时,指标线会跟着上涨;当收盘价接近相对区间的下轨时,指标线会跟着下跌。所以,除了上涨和下跌会使指标发生对应运动外,盘整也可以促使指标发生摆动。
超买和超卖——为了反映高低,一般以指标值20~30以下设为超卖区,意指价格跌到相对低位;以指标值70~80以上设为超买区,意指涨到相对高位。
图中可以看到,当价格不断上涨时,指标一直在超买区运行,直到价格滞涨。当价格不断下跌时,指标一直在超卖区运行,直到价格止跌。这就是所谓的“钝化”。