文档介绍：中国私募证券基金2009年度报告
来源: 私募排排网研究中心
前言
2010年行情的开启,伴随着股指期货和融资融券推出的重大利好消息,中国私募证券基金将正式步入对冲基金时代。这对私募行业发展具有重大意义,私募基金产品将会更加多样化,私募行业必将涌现出一批风格各异的优秀管理人。
据本研究中心统计,,其中信托私募证券基金规模在400亿元左右。股指期货及融资融券推出后,我国私募基金管理机构五年内将达5000家,信托私募管理规模将突破千亿元。
本研究报告第一部分,对调查问卷中的16个问题进行分析,结果显示73%的私募乐观看待2010年行情;%的认为,2010年A股行情为先扬后抑。这部分内容还包括解私募机构的管理规模、投资风格等基本情况、以及私募对《证券投资基金法》修改的意见。
2007年是中国私募兴起之年,伴随着指数疯狂上涨,股市的赚钱效应吸引了众多优秀基金管理人加入私募行业。经历了牛→熊→牛转换的考验之后,哪些私募仍然屹立不倒?
在本研究报告第二部分,我们首次对中国私募三年业绩进行点评。研究发现,出现在近36个月业绩榜单上的,都是中国私募界的元老级人物,如景林、涌金、天马、明达等私募机构管理人。
在近24个月年的业绩表现中,平安淡水泉成长一期、深国投武当1期和金中和,%、%%的收益率排名前三。
在近12个月的业绩表现中,黑马当属罗伟广及其广东新价值投资公司。该公司包揽榜单一、二名,罗伟广的粤财新价值2期,%;唐雪来的粤财新价值1期,%。
值得一看的是,我们按2009年的行情特点分为前后两段,上半年为单边上升阶段,下半年为振荡阶段;并据此研究不同投资风格的私募更适合什么行情。
在近6个月的业绩表现中,%,%。
在近1个月的业绩点评中,我们特别关注了私募是否出现翘***情。结果发现翼虎成长、北京信托-云程泰二期和中融-向日葵1号等6个产品,翘尾趋势比较明显。
研究报告第三部分,是2009年信托产品发行情况分析。我们对全国的阳光私募按地域分布进行比较研究,从发行的信托产品数量来看,深圳、上海和北京呈现三足鼎立之势,前两者比重各占32%,北京占21%。从这些产品2009年的平均收益率来看,深圳、上海和北京不分上下,%、%%。
研究报告第四部分,是海外对冲基金分析。统计的9个基金中有三个在2009年的业绩实现翻番,%,%。
研究报告第五部分,是“一对多”业绩分析。在第六、第七部分部分,我们对券商集合理财和期货私募进行了分析。第八部分是2009年度重大私募事件盘点。第九部分是私募排排网2009年度私募证券基金获奖名单。
摘要
【2010年度调查】73%的私募乐观看待2010年行情;%的私募认为,2010年A股行情为先扬后抑。
私募证券投资机构管理资产规模偏小,%的私募管理的资产规模在5亿元以下,管理的信托产品规模
%的5亿元以下。私募证券投资机构发展中面临的最大问题是,“法律地位不明确”。%的私募认为要将私募证券纳入《证券投资基金法》监管范围,%的私募认为应该重点考虑设立“合格投资人制度”。【近三十六个月业绩点评】%,%,9只产品中5只翻番。“中国龙资本”%的收益率排第一, “景林稳健”%的收益排在第二。
【近二十四个月点评】私募平均收益为-%,大大高于同期沪深300指数的-%。%;%的收益排第二;2008年的私募冠军金中和排第三,%。
【近十二个月点评】%,%,%。广东新价值公司包揽榜单一、二名,罗伟广的粤财新价值2期,%;唐雪来的粤财新价值1期,%。%的收益率,重回榜单前三。
【近六个月点评】%,%。榜首的是东方证券管理的中海-海洋之星1号,%;其次是重庆国投的翼虎成长,%;
【近一个月点评】%,%。跑赢大盘的私募产品共有159个,%;实现正收益的有217个,%。
【2009年信托产品发行情况】上半年证券账户停开以前,信托产品成