文档介绍：CFO的财务风险管理
风险由人而生,也必将由人而治。如此,对一名企业的CFO而言,从内部风险控制到企业全面风险管理,各种风险具有的复杂性和不确定性,颇具职业挑战。
那么,作为中国企业的CFO,最关注什么样的风险? CFO如何才能掌控影响企业发展的外部和内生的各种风险?
风险与责任
《新理财》:我们杂志曾在去年6月刊中,专门针对内部控制做过一期《内控双刃剑》的专题报道。有评论称,风险的对象是人,风险管理的结果也是人,风险产生的环境必然对风险的管理产生影响,对企业风险管理的内部控制职责,意味着更多的职业风险。对此,二位有什么看法?
薛贵:目前在国有企业,以CFO在企业内的职责和职位,很难在整个的风险管理中承担总责任。风险管理的确应该由董事会决策,由董事长或法定代表人来负总责。
而从战略风险到市场风险,却往往和CFO的职责不相匹配。比如战略风险是董事会战略决策的一个结果,有些CFO是董事会成员,有的还不是,真正参与决策的力度不够,很难对战略风险做出决策。市场风险主要归主管营销的人负责,从直接的责任来看,是公司其他主管承担。但财务要提前介入,并基于日常战略决策提出意见,对有可能由于战略风险导致的财务风险进行管理。
王立彦:我举一个例子,有一个公司,董事长和CEO是同一个人,以前是每个省有一个公司,是总公司和区域公司的树状管理模式。从2008年起,企业改成了条状管理模式,总部设有三个事业部,各自有自己的业务系统直接对应管理各地分公司的业务,三个事业部直接对总经理负责,三个事业部都各有各的CFO。这时,总公司的CFO实际上是国资委任命的干部,什么都管不着。因此,总公司的CFO根本没有办法承担风险责任。所以,这也和公司的管理模式有关系。
《新理财》:我曾问过一位外企的CFO,CFO在企业处于什么样的职位?对方的回答很肯定,是具有战略策划地位的高层管理者。但在国内的大多数企业,CFO真的是具有核心领导地位的高层管理者吗?
王立彦:按照国外企业的管理模式,CFO是绝对掌控企业的高层管理者,是仅次于企业CEO的第二号人物,甚至于即使CEO换人,CFO也不会轻易更换。目前,国内除个别企业外,大多数企业的CFO还无法进入企业管理层的前五位。也就是说,国内大多数企业的CFO,还不能称为真正意义上的企业高层。
《新理财》:那么,我想请问薛总,您作为一家国有企业的总会计师,您最关注什么样的风险?
薛贵:根据国资委的要求,内部控制放在了我们CFO身上,为了使CFO更好地履行职责,大体上关注五种风险。第一要关注财务风险。财务风险里最重要的是资金风险,首先是资金本身的风险,还有是资金链是否安全,然后是筹资风险,这在国有企业或民营企业都是一个首要任务。在经济危机下,重点关注资产负债率;在汇率波动的情况下,关注汇率问题。前段时期国务院还安排调查金融危机下汇率的风险,制定汇率的风险管理措施。在目前的情况下,汇率的波动对进出口企业的影响非常大。还有就是财务风险和利率风险,目前我们国家的利率在下降,利率风险也是企业风险中很重要的一部分。第二个我们最关心的是财务运作体系是否合规、合法,要避免财务发生违法违纪,出现企业决策层签字漏或缺的情况,必须签字后才可能调动资金。第三个关注的是财务信息披露的问题。尤其是上市公司和上市公司的母公司,特别关注财务信息披露的问