文档介绍：信用风险
By
刘亚琦
Rachel
信用风险概述
信用风险
信用风险的度量
信用风险的管理
信用风险的影响
案例分析
定义
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
信用风险的管理
案例分析
信用风险(Credit Risk)又称违约风险,是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险,即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性,它是金融风险的主要类型。
分类
授信方
国家风险
行业风险
个体风险
产生原因
道德性信用风险
非道德性信用风险
可控程度
可控风险
非可控风险
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
信用风险的管理
案例分析
产生的原因
1、产权问题
2、信息不对称问题
3、经营能力
4、经济运行的周期性
5、特殊事件的发生
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
信用风险的管理
案例分析
特征
1、风险概率分布的可偏性
2、悖论(credit paradox)现象
3、信用风险数据的获取困难
1、客观性
2、传染性
3、可控性
4、周期性
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
信用风险的管理
案例分析
信用分析
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
案例分析
信用风险的管理
依据:
5C
Character Capacity Capital Collateral Condition
5P
Personal Purpose Payment Protection Perspective
5W
Who Why When What How
方法:
调查
分析
信用评级
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
案例分析
信用风险的管理
国际三大评级机构:
美国标准普尔公司、穆迪投资服务公司、惠誉国际信用评级有限公司
我国主要评级机构:
大公国际资信评估有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司
信用风险的贴水
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
案例分析
信用风险的管理
定义:债权人(或投资的金融机构)因为违约发生的可能性对放出的贷款(或对投资的债券)要求的额外补偿。
信用评分
信用风险概述
信用风险的度量
信用风险的影响
信用评分方法主要包括两种模型
1、Z评分模型
2、ZETA评分模型
信用风险的管理
案例分析