文档介绍：投资银行业务工作总结
1、投资银行证券承销的一般方式有三种:承购包销、定额报销、余额报销
2、投资银行非系统性风险:投资、信用、流动性、技术、职业道德风险
3、股指期货合约的主要内容:合约规模(价值)、最小跳动点(变动价位)、每日价格波
动
限制、持仓限额、结算方法与最后结算价
4、风险投资的退出方式主要有4种:公开上市出售股份回购清算
5、现阶段美国最大的两家投资银行是高盛帝国摩根士丹利
6、证券投资基金按法律形式,分为:公司型投资基金、契约型投资基金 7、2011年7月证监会发布《证券公司直接投资业务监管指引》,使证券公司直接投资业
务
转入常规业务
8、投行是指在资本市场上从事证券发行承销交易并购资产管理基金管理风险投资公司理财咨询服务等业务及金融创新与开发的中介性金融机构
9、企业兼并与收购最根本的原因来源于对利润的追求和市场竞争压力两方面,具体说分
为
市场份额效应、企业发展动机、经营协同效应、财务协同效应等
10、资产管理机构主要有投资银行商业银行信托公司基金管理公司社保基金等,还
有
一些私募投资基金
11、在组织形式上国外从事私募股权投资的投资者有三种:私人资本、企业附属的直接
投
资公司、专业机构管理的股权投资基金。
12、证券投资基金按运作方式,可分为封闭式基金和开放式基金。
13、股指期货的主要特点是跨期性,杠杆性,联动性以及高风险性和风险多样性
1、首次公开发行股票,简称ipo(对)
2、我国证券发行目前实行备案制度,需经过发行审查委员会审核。(错)
3、管理协同效率理论认为:如果甲公司的管理效率高于乙公司,在甲并购乙后,乙的管
理
效率会提高至甲水平。(对)
4、私募股权投资因主要是针对非上市企业进行的股权投资,投资者所持有的企业股权实
现
主要通过上市出售或股权转入获得资本增值收益。(对)
5、代理问题与管理者主义认为收购不会降低代理成本。(错) 6、1亿元的国债和股票资产组合的var为:95%置信水平下200万元。其含义就是:在
正常
市场状况下,在未来24小时内预期最大损失超过200万的概率为5%。(对)
7、并购本身不会创造效益,只有策略运用得当,公司间结合得好,双方的融合增强了竞
争
力,才有可能产生效益。(对)
8、综合经纪人只代理客户在二级市场中交易证券,佣金较低(错)
9、开放式基金持有的股票按其所在证券交易所股票的收盘价估值,封闭式基金持有股票
的
价值按其所在交易所的股票平均价估值。(对)
10、资产证券化理论体系由一个基本原理(即基础资产的现金流分析)和三个基本机制
资产重组机制、风险隔离机制、信用增级机制)所组成。(对)
11、商业银行和投资银行存在着既相联系又相区别的关系。(对)
12、我国证券发行目前实行的是注册制度。(错)
13、财务协同效应理论认为并购起因于财务方面之目的,在具有很多内部现金但缺乏好
的投
资机会的企业与有较少内部现金但有很多投资机会的企业之间实施并购,可以促使资金
在企
业内部从低回报项目流向高回报项目。(对)
14、证券公司经营融资融券业务,不必满足治理结构健全、内部控制有效、风险控制指
标符
合规定、财务状况良好等条件。(错)
15、成功的并购必须有有益于目标公司,购并方应尊重目标公司的业务活动。(对)
16、美国第一次并购浪潮是以大公司横向并购为特征的规模化并购。(对)
17、以华尔街为代表的资本市场,是现代市场经济体系的核心框架。(对)
18、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时,
基
金估值不能暂停。(错)
一、名词解释:
1、上市公司并购:指收购人通过合法途径与手段持有一个上市公司股份达到一定比例,
导
致其获得或可能获得对该公司的实际控制权的行为。
2、资产管理业务:指资产所有人将其资产交由专业的资产管理机构进行管理,以期获得
更
为安全的投资回报以及更高的投资收益,专业的资产管理机构则按照资产管理的业绩收
取相
应的报酬的资产委托管理行为。
3、var法:即value at risk,var最早由jp摩根提出,指在正常市场条件和一定置信
度下,
计量某金融资产或证券组合在未来特定持有期的预期最大损失的风险评估方法。
4、风险投资:指对初创期风险项目的投资或对生产与销售改进创新的投资,是对由技术
专
家发起的,缺乏资金的,不成熟的技术密集企业所做的小规模投资。风险投资被描述为
无担
保的、风险型投资,是种高风