文档介绍：文献综述
分业经营与混业经营相关问题
一
相关概念
二
立法现状
四
混业挑战
三
优劣分析
目录
1
五
政策建议
普遍放弃了混业经营制度转而实行严格的分业经营制度
推行金融综合化经营已是大趋势
研究这种趋势的演变过程以及由此带来的问题,寻找适合我国国情的金融控股公司发展模式,也就成了论文选题的重要背景
商业银行为主的间接融资比重不断降低,直接融资比重迅速上升
实行混业经营制度
背景介绍
1
2
3
引言
00
2
20世纪30年代大危机后
4
20世纪70年代后
1995年《商业银行法》颁布前
1995年后
混业经营体制被严格的分业经营制度所取代
分业经营
将金融业务与非金融业务相分离
分业经营与混业经营的相关概念
01
3
金融部门内部业务的不相重合
防止信贷资金在不同金融部门之间经过同业拆借,扩大杠杆倍数,加剧金融业的经营风险
混业经营
主要理论基础是资产专用理论、范围经济理论和资产组合理论
分业经营与混业经营的相关概念
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4
混业经营模式主要有三种:德国模式、英国模式和美国模式
混业经营受四点动因驱动,即效率因素、竞争压力、监管有效性以及中国的金融环境
分业与混业
争论
发展
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5
商业银行从事证券业务的风险问题
利益冲突
制度问题
改革开放初期以银行为主体的混业经营时期
90年代以商业银行为主体的分业经营
目前以金融控股集团为主体的混业经营趋势
分业经营与混业经营的相关概念
分业
分业经营
《关于金融体制改革的决定》:参与到一级市场和二级市场中的证券公司必须进行明确区分;
《中华人民共和国商业银行法》:商业银行不得从事信托和股票业务;
《保险法》:保险资金的运用仅限于在银行存款、买卖政府债券、进入债券和国务院规定的其他资金运用形式
分业监管
1995年的《中华人民共和国商业银行法》标志着我国开始由混业监管向分业监管转变;
2006年新《证券法》第6条明确了对进入市场各机构实行分业经营、分业监管;
2009年我国《保险法》又进行了修订,解除了保险公司资金运用和设立保险公司的部分限制,这也是为了金融控股公司发展预留了空间
混业
混业经营
标志性事件---2002年,国务院批准中信集团、光大集团和平安集团成为综合金融控股集团试点;
2003年《商业银行法》修改,授权放松了银行经营范围;
2005年的《证券法》修订,证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理,证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外;
2014年《保险法》修订,允许险资“买卖债券、股票、证券投资基金份额等有机证券”
混业经营
2013年8月“一行三会”与外汇局建立了金融监管协调部际联席会议制度;
2014年《关于规范金融机构同业业务的通知》,其中要求应坚持机构监管与功能监管相结合原则,严肃查处各种违法违规行为。
我国相关立法现状
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分业混业经营的优劣分析
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优势
降低风险、提高不同金融部门的专业化程度、便于监管
劣势
应对风险能力较弱、难以形成有效的竞争机制、无法形成规模经济等
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分业经营
分业混业经营的优劣分析
03
优势
提高全方位的金融服务、分散部分风险、降低成本、
统一监管
劣势
系统性风险高、易于形成垄断、
监管难度变大
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混业经营
混业挑战
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不同监管机构存在监管矛盾,监管难度加大。
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金融控股公司产生特殊风险。
在混业经营的背景下,若一行两会对同一个问题产生不同的处罚措施该如何协调。同时不同监管模式容易产生监管套利的行为。
未来金融控股公司将会成为我国金融混业经营的主要方式,最显著的风险就是加大原本金融问题的波及范围。