文档介绍：招商安本增利债券型证券投资基金
2011 年第 2 季度报告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2011 年 7 月 21 日
招商安本增利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称招商安本增利债券
交易代码 217008
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 7 月 11 日
报告期末基金份额总额 2,573,704, 份
在严格控制风险、维护基金本金安全的基础上,为基
投资目标
金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
1、资产配置
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80
%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于 5%);股票等权益类品种的投资比例为 0%
-20%。
2、组合构建
(1)货币市场工具投资:将以严谨的市场价值分析
投资策略为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对短期金融
工具的组合操作,在保持资产流动性的同时,追求稳
定的投资收益。
(2)债券(不含可转债)投资:将采取积极主动的
投资策略,以中长期利率趋势分析为基础,结合中长
期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实
施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合
投资收益。
招商安本增利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
(3)可转债投资:主要采用可转债相对价值分析策
略。通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价
值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获
取较高投资收益。
(4)股票投资:在参与股票一级市场投资的过程中,
将全面深入地把握上市公司基本面,深入发掘新股内
在价值,结合市场估值水平和股市投资环境,充分发
挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的
对新股定价所起的积极作用,积极参与新股的申购、
询价与配售,有效识别并防范风险,以获取较好收益。
当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会,或
行业(个股)的投资价值被明显低估时,本基金可以
直接参与股票二级市场投资,努力获取超额收益。在
构建二级市场股票投资组合时,本基金管理人强调将
定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,挖掘价
值被低估的股票。
业绩比较基准三年期银行定期存款税后利率+20bp
本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品,可以
风险收益特征满足追求本金安全基础上持续稳定收益的个人和机
构投资者的投资需求。
基金管理人招商基金管理有限公司
基金托管人中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期( 2011 年 4 月 1 日- 2011 年 6 月 30 日)
40,593,
-52,898,
-
2,680,209,
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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基金净值表现
本报告期基金份额