文档介绍：无锡百川化工股份有限公司
(江苏省江阴市云亭镇建设路 55 号)
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首次公开发行股票
招股说明书
保荐人(主承销商): 广发证券股份有限公司
广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
首次公开发行股票招股说明书
本次发行简况
发行股票类型: 人民币普通股(A 股) 每股面值: 元
发行股数: 2,200 万股每股发行价格: 元
预计发行日期: 2010 年 7 月 21 日拟上市的证券交易所: 深圳证券交易所
发行后总股本: 8,780 万股
公司全部发起人股东郑铁江、惠宁、郑江、王亚娟、徐卫、程
国良、刘炎明、朱宇琴、翁建飞承诺,自百川化工股票上市之日起
三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司股份,也不
本次发行前股由公司回购其持有的股份;公司其他股东中国-比利时直接股权投
资基金、郭勇承诺,自百川化工股票上市之日起十二个月内,不转
东所持股份的让或者委托他人管理其持有的公司股份,也不由公司回购其持有的
流通限制以及股份。
担任公司董事、监事及高级管理人员的公司自然人股东承诺在
自愿锁定的承
其任职期间,每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的
诺: 25%,离职后半年内不转让其持有的本公司股份。公司上市后,上
述人员在申报离任六个月后的十二月内通过公司上市地证券交易
所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比
例不得超过 50%。
保荐人(主承销商): 广发证券股份有限公司
招股说明书签署日期:
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由
发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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首次公开发行股票招股说明书
重大事项提示
一、滚存利润分配方案
截至 2009 年 12 月 31 日,公司未分配利润(母公司)为 12, 万元。
经公司 2009 年度股东大会决议:本次发行股票完成后,发行前的滚存未分配利
润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。
二、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
1、毛利率波动风险
公司主要产品的销售价格和原材料价格波动对公司毛利率影响很大;并且,
2007 年、2008 年和 2009 年,公司综合毛利率分别为 %、%和 %,
尽管报告期内公司毛利率有所提高,但整体仍处于较低水平,若未来产品价格、
原材料价格持续向不利方向波动,则公司经营业绩将受到一定的影响。
2、偿债能力风险
2007 年末、2008 年末和 2009 年末,资产负债率(母公司)分别为 % 、
%和 %,流动比率分别为 、 和 ,速动比率分别为 、
和 。尽管报告期内公司的资产负债率有所降低,但仍处于较高水平。
3、原材料价格波动风险
公司醋酸丁酯、偏苯三酸酐产品的主要生产原料是正丁醇、冰醋酸及偏三
甲苯。而正丁醇、偏三甲苯的生产源头是石油,冰醋酸的生产源头是煤,报告
期内,随着国际、国内市场原油、煤炭价格的大幅波动,公司主要原材料的价
格也出现了不同程度的波动。原材料成本在公司营业成本中所占比重较高,
2007 年、2008 年和 2009 年,醋酸丁酯产品的成本构成中,原材料成本分别占
总成本的 %、%和 %,偏苯三酸酐成本构成中原材料成本分别
占总成本的 %、%和 %。原材料的大幅波动将对公司盈利的稳
定性产生影响。
4、环保风险
公司所处的化工行业属于容易造成污染的行业,公司生产过程若控制不力
会不同程度的对周围环境造成影响。虽然现阶段公司的各项环保指标已经达标,
但随着国家环保标准的提高和惩罚措施的加重,公司