文档介绍：中邮稳定收益债券型
证券投资基金介绍
内容介绍
一、我国债券型基金简介
二、中邮稳定收益债券型基金介绍
三、中小企业私募债介绍
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一、我国债券型基金简介
1. 我国债券型基金发展史
2. 我国债券型基金分类
3. 我国债券型基金简介
4. 标准债基与纯债基金的区别
5. 债券型基金资产配置比例
6. 债券型基金业绩汇总
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我国债券型基金发展史
第一只开放式债基:南方宝元(混合型)
第一只一级债基:华夏债券
第一只二级债基:银河收益
第一只可转债基金:兴业全球可转债
第一只中短期标准债基:博时稳定价值
第一只封闭债基:富国天丰强化收益
第一只分级债基:富国天利
第一只指数债券型基金:南方中证50
图片来源:中邮基金
我国债券型基金发展至今已经九年,从不能投资于权益市场的标准债券型基金至可以部分参与股票投资的普通债券型基金;从只能“打新”的一级债基到可以配置二级市场股票资产的二级债基;从传统开放式债基至封闭式债基,从单一份额债基至分级债基;从主动投资到被动跟踪;我国债券型基金经历了不断创新摸索并发展壮大的过程。
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我国债券型基金分类
根据《证券投资基金运作管理办法》第二十九条规定,百分之八十以上的基金资产投资于债券的,为债券型基金。
债券型基金按照投资范围与投资目标等不同分为标准债券型基金、普通债券型基金、可转换债券型基金、指数债券型基金、债券型分级子基金和特定策略债券型基金六个二级类别。
所谓标准债券型基金是仅投资于固定收益类金融工具,以下简称为“标准债基”。
普通债券型基金是以固定收益类金融工具为主,但可以投资股票等权益类金融工具,以下简称为“普通债基”;其中可参与一级市场新股申购的为普通债券型基金(股票一级市场),以下简称为“一级债基”;可投资于公开发行上市的股票以及中国证监会允许基金投资的权证等其它金融工具为普通债券型基金(股票二级市场),以下简称为“二级债基”。
债券型基金
标准债券型基金
中长期
短期
普通债券型基金
一级债基
二级债基
可转换债券型基金
指数债券型基金
债券型分级子基金
特定策略债券型基金
图片来源:银河证券债券型基金分类,中邮基金
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债券型基金资产净值合计、数量和份额占比
数据来源:银河证券,中邮基金
债券型基金自2002年诞生以来无论是从基金份额上或基金数量上来看都发展较慢,直到2008年债券型基金终于迎来了一次跨越式的发展,之后稳步增长。根据Wind资讯统计数字显示,截止2012Q2,,,产品数量达到242只,%、%%。
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标准债基与纯债基金的区别
中邮稳定收益债券型基金:本基金不参与一级市场新股申购或增发新股,也不直接从二级市场上买入股票、权证等权益类金融工具,但可以参与一级市场可转换债券的申购,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金应在其可交易之日起的30个交易日内卖出。
纯债基金:本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国
证监会相关规定。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。同时本基金不参与可转换债券投资。
投资范围不同
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债券型基金资产配置比例
标准债基和普通债基(一级和二级)两者最主要的区别在于对权益类资产的配置上。标准债基的投资范围仅限于固定收益类资产,不能投资于高风险的权益类资产;而普通债基(一级和二级)可以不同程度地参与权益类资产投资,虽然这部分权益类资产的投资比例较低,一般不超过20%,且在实际运作中可能更低,但由于其价格波动性要远远大于固定收益类资产,因此必然在一定程度上影响普通债券型基金(一级和二级)的风险收益水平。
2011年标准债券型基金大类资产配置比例
基金名称
2011年债券市值占基金资产总值占比(%)
2011年银行存款占基金资产总值占比(%)
2011年其他资产占基金资产总值占比(%)
招商安泰债券(A类)
融通债券
招商安泰