文档介绍：西南财经大学
硕士学位论文
董事会人文特征对盈余管理影响的实证分析——基于我国非标
准审计意见的经验数据
姓名:徐文聪
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:唐敏
20071101
摘要董事会特征与盈余管理二者的关系一直是经济学界、企业理论界、资本有重要的理论和现实意义。本文选取年我国上海和深圳证券交易所出具非标准审计意见上市公司作为样本,采用线下修正的应计利润模型来计量盈余管理,对我国盈余管理和董事会人文特征的关系进行了实证分析。结论表明禄峁婺S胗喙芾硭匠氏灾合喙毓叵担欢懒⒍卤壤胗喙理水平呈显著负相关关系;董事会中女董事的比例与盈余管理水平呈负相关务董事比例与盈余管理水平呈显著负相关关系;董事会中拥有硕士及以上学历董事比例与盈余管理水平不存在显著负向相关关系。本文的实证研究表明在我国董事会人文制度的作用还远远没有发挥,董事会人文制度还有待于完善。只有躬决了董事会人文制度的缺陷才能提高我国上市公司整体的会计信息质量,抑制盈余管理现象。笔者通过研究我国上市公司董事会人文特征与盈余管理之间的相关关系,从而发现我国董事会在人文制度建设上是否存在不完善的地方,为抑制上市公司盈余管理提供指导性意见。本文研究的目的也在于反思我国董事会人文制度方面存在的主要问题与不足之处,有的放矢地提出具有可行性的政策建议,,促进我国资本市场的健康本文共包括拢峁购湍谌萑缦拢髀邸V饕2隽搜芯勘尘坝胍庖澹谕庀喙匚南籽芯孔凼觯√喙芾砘纠砺邸J紫龋ü怨谕庥喙芾砗迓凼霰冉希本文盈余管理基本涵义进行界定:然后,对我国上市公司盈余管理基本特征市场研究的热门话题。董事会人文特征与盈余管理之间关系的研究在我不存在显著正向相关关系;财发展。的目的及意义,研究方法、内容与主要贡献。
进行归纳总结;最后,从委托代理理论、企业契约理论、博弈论以及产权经禄崛宋奶卣鞫杂喙芾碛跋斓睦砺鄯治黾凹偕杼岢觥1菊麓永砺上分析了董事会人文特征与盈余管理之间的相关关系并提出了六个研究假设:禄峁婺5亩允牍居喙芾沓潭瘸矢合喙毓叵担独立董事在董事会中所占比例与盈余管理程度呈负相关关系;略诙禄嶂兴占比例与盈余管理程度呈负相关关系;昵岫略诙禄嶂兴急壤胗余管理程度呈正相关关系;莆穸略诙禄嶂兴急壤胗喙芾沓潭呈负相关关系;禄嶂杏涤兴妒考耙陨涎Ю亩卤壤胗喙芾沓潭星负相关关系。禄崛宋奶卣鞫杂喙芾碛跋斓难芯可杓啤1菊率紫榷员疚难芯康相关变量进行选择及定义,对董事会人文特征选择了董事会规模独立董事比例⒍禄嶂信卤壤、董事会中年轻董事比例⒍禄嶂胁莆穸卤壤以及董事会中拥有硕士及以上学历董事比例作为研究的自变量,选择盈余管理作为研究的因变量,并选择公司规模、净资产收益率妥什赫为本文研究的控制变量并对上述变量进行定义。然后结合我国资本市场的特征构建了本文盈余管理的计量模型,该模型用于计量样本公司的盈余管理水平。最后,本文构建了董事会人文特征与盈余管理相关关系的单变量回归模型和多变量回归模型。禄崛宋奶卣鞫杂喙芾碛跋斓募煅榻峁胺治觥1菊卵∪∥夜审计意见和数据不全的上市公司魑Q荆直鹪擞玫ケ淞炕毓槟P秃投变量回归模型对其进行检验。分析了董事会规模、独立董事比例、董事年龄结构、性别比例、专业构成与学历背景六个人文特征变量与上市公司盈余管理相关关系,找出董事会人文特征对上市公司盈余管理的诱因,进而为董事研究结果,对完善董事会人文特征、加强董事会文化建设等方面提出可行性济学等角度对盈余管理的理论基础进行了阐述。年出具非标准审计意见的家上市公司蕹馐托运得鞫蔚奈薇A会人文治理与建设提供经验数据。崧塾虢ㄒ椤1菊率窃谇拔难芯炕∩系慕崧圩芙嵊虢ㄒ椤;谇拔意见。本章分别从董事会规模、独立董事会比例、董事年龄结构、性别比例、董事会人支特征对盈余管理影响的实证分析——基于我国非标准审计意见的经验数据’
专业构成与学历背景方面提出加强董事会入文制度建设的建议,抑制我国上市公司盈余管理。最后对本文研究进行总结,提出本文研究的局限及进一步研究的方向。国内对盈余管理的研究虽然成果丰富,但大部分都是验证盈余管理的存在,证实处于各种境况的公司是否有盈余管理的迹象,以及进一步探索盈余管理的动机、.手段以及所带来的影响。从前面回顾国内的研究现状来看,学者们在对董事会与会计信息问题研究也常将董事会与财务报告舞弊、企业绩效相联系,而且多是研究董事会对绩效的影响,却少于从董事会人文特征影文研究的主要贡献表现在以下几个方面:砺鄯治鲇胧抵し治鱿嘟岷稀T谙执醚а芯恐校抵し治鲆丫为研究经济方法的主流。本文不仅对上市公司董事会结构与盈余管理之间的会人文特征与盈余管理进行实证分析,从而得出一般性的结论。庸谕庖压ǹ7⒈淼难芯砍晒纯矗⑾止赜诠径禄崛宋奶卣事