文档介绍：江西财经大学
硕士学位论文
上市公司大股东占款行为的探析
姓名:董上海
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:王建辉
20081001
摘要十几年来,上市公司在证券市场大肆“圈钱蠊啥加蒙鲜泄咀式稹ⅰ疤涂上市公司的例子不在少数。大股东占款,已经成了我国证券市场的一大顽疾,不了追缴占款的力度。然而,“清欠鼋鍪侵伪辏G宕蠊啥伎钣肽男┮蛩赜泄兀险,其危害主要表现为:第一,严重影响了投资者信心;第二,严重影响上市公衡;其次,股权分置导致流通股股东和非流通股股东利益目标的不一致;再次中国证券市场违规成本过低,证券民事赔偿制度尚未真正建立健全,中小股东的权本文首先描述了大股东侵害行为的背景,回顾了大股东占款行为侵害上市公司的利益,并且对这些研究成果进行了简要的评论;接着叙述了上市公司占款行理论分析之后,对上市公司大股东占款侵害度进一步分析它的现状、危害及股东占款行为的建议与措施,以达到维护中小股东的利益,保证上市公司的经济大股东占款中国的上市公司大多是国有企业改制而来,普遍存在重筹资轻转制的现象。仅拖垮了众多的上市公司,损害了广大中小股东的合法权益,而且阻碍了证券市场的健康发展。近年来,管理当局提高了对大股东占款问题的重视程度,并加大从源头上遏制新的占款发生才是治本之策。我国股权高度集中,一些大股东掌握了公司的实际控制权,凭借控制权去侵占公司和小股东的利益,获取了大量的控制权私有收益。从表现上看,我国上市公司大股东侵占公司和中小股东有多种途径,最为直接是资金占用和利用担保借款。上市公司大股东及其关联方占款问题严重影响了我国资本市场的发展,上市公司大股东占款与市场波动、经营不善等风险相比己成为上市公司面临的最大风司正常经营,拖累上市公司业绩,削弱证券市场的基础,证券市场的筹资功能受到抑制;第三,不利于资本市场的秩序和制度建设。我国上市公司大股东占款屡禁不止的原因在于:首先上市公司改制不够彻底,一股独大引起公司治理结构失益保护缺乏强有力的手段;最后各方对大股东占款问题认识存在偏差。为的理论根源对上市公司大股东占款的作用,说明了我国上市公司大股东占款侵害中小股东利益的内外部条件,大股东占款行为的防御与修正机制。产生的原因,详尽的数据显示大股东占款行为给多方面带来的危害。最后融合财务学、经济学、法学等相关知识,提出了如何防范上市公司中大正常有序的进行。关键词:大股东代理问题中小股东权益
,皌甅琣疭琺’猳瑆甀琱,.琣瓾“”瑃甌琫..篺痗琧;篺琹,獁’;,甤;’.
锄,.琣琫..籺琩’瓼。.,.:甧
姓日期:——醢导师签名:导师签名:壶擅翌日期:——签名:玺趁日期:——签名:链趁关于论文使用:授权的说明独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工的地方外,论文中不包含其他入已经发表或撰写的研究成果,也不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。、使用学位论文的规定,即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借阅;学校可以公布论文的全部或部分内容,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢C艿穆畚脑诮饷芎笞袷卮斯娑签名:
研究背景及意义研究背景随着证券市场的不断深入发展,越来越多投资者对中国证券市场所起的作用产生了质疑,质疑的内容之一是:中国证券市场上的上市公司究竟是为投资者制造利年眨比沃泄ぜ嗷嶂飨闹苄先生在“中国上市公司治理’’年眨ぜ嗷帷⒐饰泄馗涸鹑嗽诖鸺钦呶适北硎荆蠊啥ɑ蛘呤际控制人侵占上市公司资金的行为已经成为影响资本市场规范发展的一大顽疾。年眨录冶ψ芾碓谄渲鞒终倏5墓裨撼N窕嵋樯锨康鳎G惺当年底,中国证监会对家上市公司进行普查,发现有掖嬖诖蠊啥年底下降了%;截至年月眨杂疑鲜泄敬嬖谧式鹫加茫大股东占款不仅数额庞大,而且危害极深,轻则造成上市公司资金周转不灵,大规模计提坏账准备后,业绩大幅度下降;重则使上市公司经营陷入困境而不能烤鳗企业的粤金曼在年鲁晌I钍械谝患彝耸械纳鲜泄荆斐善渫耸械中国证券市场自建立以来,为我国社会资源的配置起到了积极的作用。但是,润的机器、还是掏空投资者的工具研讨会上指出:中国资本市场上已经有一批实际上被掏空了的上市公司,在近期还会有一些掏空了的上市公司暴露出来,会使我们逐渐体会到这个问题相当严重。护投资者利益,促进资本市场健康稳定发展。年眨泄ぜ嗷岣敝席范福春在深圳召开的上市公司监管工作会议上指出,“清欠”问题形势依然严峻。款现象,占款总额为谠#辏灿家公司被大股东占用资金,总额谠#辏奂拼蠊啥伎钭式鸲钗亿元左右;年,占款较金额合计亿元∞。正常运转,效益下降并连年亏损,企业因此被