文档介绍：上市流程及首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法培训
王继东
二零一零年六月
目录
一、上市流程讲解;
二、首次公开发行股票并在
创业板上市管理暂行办法
一、上市流程讲解
1、上市的利弊;
(1)上市有成本,最大的成本是规范运作;
(2)对规范运作的理解,不仅仅是财务规范和税务规范,包含着很多细节。
2、上市是一个系统工程;
(1)全体人员共同努力;
(2)老板的作用、态度和参与度极其重要,是上市是否顺利的重要因素;
(3)公司与中介机构的配合非常重要。
(一)一些观念
(二)上市流程——企业内部流程
改制重组
辅导
撰写申报材料
董事会、股东会
申报
1
2
3
4
5
(二)上市流程——券商内部流程
辅导立项
撰写申报材料
主承销立项
内核
申报材料
1
2
3
4
5
(二)上市流程——证监会审核流程
受理材料
企业见面会
反馈意见
初审会
发审委审核
1
2
3
4
5
证监会的审核理念:实质性审核,非形式性审核。
实质性审核的含义:审核人员有责任判断事物背后的本质。
举例:1、毛利率的异常提升;
2、持续盈利能力的判断。
(二)证监会的审核理念
第一章招股说明书与发行公告
1-1 招股说明书(申报稿)
1-2 发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见
1-3 发行公告(发行前提供)
第二章发行人关于本次发行的申请及授权文件
2-1 发行人关于本次发行的申请报告
2-2 发行人董事会有关本次发行的决议
2-3 发行人股东大会有关本次发行的决议
(三)向证监会的申报材料之一
第三章保荐人和证券服务机构文件
3-1 保荐人关于本次发行的文件
3-1-1 发行保荐书(附:发行人成长性专项意见)
3-1-2 发行保荐工作报告
3-2 会计师关于本次发行的文件
3-2-1 财务报表及审计报告
3-2-2 盈利预测报告及审核报告
3-2-3 内部控制鉴证报告
3-2-4 经注册会计师核验的非经常性损益明细表
3-3 发行人律师关于本次发行的文件
3-3-1 法律意见书
3-3-2 律师工作报告
(三)向证监会的申报材料之二