文档介绍：九龙电力遇到的问题以及解决方案
篇一:重庆九龙电力XX年财务报表分析
重庆九龙电力XX年财务报表分析
一、基本财务指标分析:
(一)短期偿债能力:
1、净营运资本==-万元
2、流动比率=/=
3、现金比率=/=
4、现金流量比率=-/=-
说明:公司短期财务状况稳定性较差,流动负债总额大,主要原因是应付账款高达万元,在会计报表附注中未明确应付账款详情,但可确定应是未支付的原料款与工程款。说明公司在短期内偿债压力大,在目前人民银行收缩银根的大背景下,公司保障资金链难度很大。
(二)长期偿债能力:
1、资产负债率=/=%
2、利息保障倍数=/=
3、现金流量债务比=-/=-
说明:公司资产负债率偏高,但在电力行业整体偏高的情况下则属正(转载于: 小龙文档网:九龙电力遇到的问题以及解决方案)常情况。XX年公司经营现金净流量为-万元,估计为燃料采购占用资金,在这一情况下,公司偿债能力较差,对外融资需求急剧增大。
(三)盈利能力比率:
1、销售利润率=/=%
2、权益净利率=/=%
说明:在电煤价格持续上涨,电价受国家计划制定的情况下,火电行业盈利能力整体下滑,公司销售利润只有%,但权益净利率接近4%,在行业内属平均水平。
备注:以上分析均采用合并报表数据。
二、整体情况说明:
第一,有利方面:
1、公司整体经营优势是业务综合,从下表可见,公司业务主要包括电力销售和环保工程两项,在火电行业整体发展不大的情况下,环保工程将成为主要的利润来源。
2、根据国投集团研究院分析,XX年国内用电形势趋于上升,因此,公司电力销售预期将略有增长。
3、在煤价持续上涨的情况下,各大电力集团纷纷行动,XX年煤电联动启动的期望较大。
第二、不利方面:
1、从公司报表来看,公司整体负债偏高,尤其是短期债务过大,对公司资金链造