文档介绍：南方建材第四届董事会 2010 年第五次临时会议附件

关于四川中拓钢铁有限公司增资扩股的
可行性分析报告

一、设立四川中拓钢铁有限公司的背景及运营情况
经公司分别于 2009 年 5 月 27 日、2009 年 6 月 16 日召开的第四
届董事会 2009 年第二次临时会议、2009 年第一次临时股东大会审议
通过,公司对控股股东浙江物产国际贸易有限公司和境外战略投资者
Art Garden Holdings Limited非公开发行93,105,802股人民币普通股,
本次非公开发行募集资金约亿元,扣除发行费用后, 亿元
将用于在成都、重庆、贵阳、防城港独资设立钢铁产品分销网络,其
中成都子公司拟投入募集资金 8000 万元;余下部分用于补充公司流动
资金。
为把握市场机遇,尽快开拓成都钢材销售市场,公司在本次募集资金
到位(2010年6月11)之前,公司以自筹资金独资设立了四川中拓钢铁
有限公司(以下简称“该公司”或“四川中拓”),注册资本5000万元。
2010年3月正式开始运营。截止2010年5月31日,
万元,,。从该公司正式运营到5月
底,,,
万元。
为有效解决上游资源供应,增强抗风险能力,提高销售规模,提
升盈利水平,公司拟变更四川中拓募投项目,引入山西晋城钢铁控股
集团有限公司(以下简称“晋钢集团”)作为战略合作方,对四川中
拓共同进行增资扩股。
二、增资扩股的理由
。四川中拓成立运营的几个月时间,属于业
务起步的阶段,资源保障没有稳定的渠道,影响了销售网络的开发,
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钢材销售规模和盈利水平没有达到预期目标。如何保障资源的供应,
是我们必须解决的主要问题。为保证稳定的钢材供货资源,公司在与
水钢、达钢、德勤和晋钢集团经营合作的基础上,通过比较和优化,
拟与晋钢集团共同对四川中拓进行增资扩股,形成战略合作,拓展成
都、重庆钢材市场。
、拓展销售网络和开发终端客户。资源的
供应问题得到有效的解决后,四川中拓可以集中精力开发建设和整合
原晋钢集团在四川区域的下游分销渠道和终端客户网络,能够在较短
的时间内迅速提高公司的销售规模,提升盈利水平,达到募投资金预
期效益。
3. 有利于增强抗风险能力。公司与晋钢集团战略合作,一方面可
将钢材生产的综合信息共享,便于经营决策;另一方面有两个股东共
同投资经营,比公司单打独斗,抗击打和抵御风险能力增强。
,减少财务费用。与晋钢集团合作后,
公司对四川中拓继续拥有控股权,既可引进股权投资,又可合并报表,
达到降低资产负债率的目的,同时公司的募投资金用于补充流动资金
相对增加,因此还可减少财务费用。

式。公司先后与萍钢、冷钢和涟钢的合作,均已取得较好效果。
三、合作方基本情况
晋钢集团注册地在泽州县巴公镇东郜村,注册资金:6000万元,
法人代表:李强,主要股东及出资比例为:李景云出资2760万元,占
46%的股权;李强出资2580万元,占43%的股权;陈金海出资660万元,
占11%的股权。经营范围:投资和经营钢铁产品及原辅料产品。截止2010
年5月31日,该公司总资产551,,负债129,,净
资产422,;2010年1至5月,实现主营业务收入487,
万元,净利润30,。
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晋钢集团位于山西省晋城市巴公工业园区,占地135万平方米,长
晋高速、晋焦高速、207国道及太焦铁路近在咫尺,交通极为快捷方便。
,是规划年产500万吨铁、钢、材为
一体的钢铁联合企业。现拥有职工6000多人,其中高、中级职称技术
人员600人,技术研发中心有专职人员18人。晋钢集团直属企业有晋城
福盛钢铁有限公司、晋城市丛盛科创实业有限公司、晋城市顺盛新型
环保建材有限公司,下属企业有福建源盛投资有限公司、山东福盛钢
铁国际贸易有限公司。
晋钢集团是集钢铁生产、销售、物流、经营原辅料产品为一体的
全国钢铁工业先进集体、山西省重点钢铁联合企业、山西省钢铁协会
副会长企业、晋城最大的民营钢铁集团。
晋钢集团以经营钢铁产品及原