文档介绍：武汉科技大学
硕士学位论文
我国商业银行人民币理财产品收益率影响因素分析
姓名:辛荣
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:左相国
20081026
武汉科技大学硕士学位论文摘要收益;投资者拥有提前终止权与预期收益率成负相关关系;银行拥有提前终止权的产品也第近年来,随着我国商业银行间竞争的加剧和利率的逐步市场化,商业银行传统业务获利空间逐步缩小,信贷风险不断聚集。为改善对客户的服务,各家银行都在努力扩大服务范围,增加服务项目,开发新的业务品种。我国加入螅庾室杏忠云湫酆竦资金实力、灵活的经营机制、丰富的管理经验,重点争夺优质客户。日益加剧的市场竞争迫使国内商业银行开始开拓新的业务领域,寻求新的利润增长空间。个人理财业务以其领域广、批量多、风险小、个性化、收入稳定等特点,成为商业银行生存与发展的必然趋势。目前,我国商业银行个人理财业务还处于萌芽阶段,金融法律法规以及商业银行自身存在的诸多问题制约着个人理财市场的发展,如分业经营体制的制约,产品的同质化现象严重,缺乏高素质的理财人才等。银行目前能够为中高端客户提供的产品和服务有限,难以真正满足客户个性化、差异化的理财需求。我国商业银行的个人理财产品分为人民币理财产品与外汇理财产品两种,自年月我国发行第一支人民币理财产品至今虽只有短短三年不到的时间,却得到了飞速的发展。从开始的债券型到后来的信托型以及现在的结构型,我国的人民币理财产品不断创新,尽力满足不同投资群体的理财需求。投资者之所以选择人民币理财产品是因为可以取得高于银行储蓄存款的收益率以及风险较小等原因。笔者统计了年轮月底我国各商业银行和外资银行发行的嗣癖理财产品,分析了其特征和发展趋势等。在整理的这嗣癖也分斜收哂稚溉×似渲械д屠聿撇罚∪×硕云收益率产生较大作用的影响因素作为其分析模型的自变量:如发行银行的信用级别、理财期限、收益计算方式、本金保证情况、银行和客户是否拥有提前终止权等。:产品的投资期限与预期收益率成正相关关系。当投资期限增加一个百分点时,。并在增加银行类型这一变量进行回归分析后,对地方性小银行能否达到预期收益率水平提出了疑问。关键词:个人理财业务;人民币理财产品;收益率
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车卷武汉科技大学研究生学位论文创新性声明研究生学位论文版权使用授权书本人郑重声明:所呈交的学位论文是本人在导师指导下,独立进行研工作外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。申请学位论文与资料若有不实之处,本人承担一切相关责任。同意学校保留并向有关部门凑铡段浜嚎萍即笱Ч赜谘芯可宦畚氖章工作的规定》执行徒宦畚牡母从〖偷缱影姹荆市砺畚谋徊樵暮徒柙模同意学校将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索。究所取得的成果。除了文中已经注明引用的内容或属合作研究共同完成的论文作者签名:日期:沙.,‘本论文的研究成果归武汉科技大学所有,其研究内容不得以其它单位的名义发表。本人完全了解武汉科技大学有关保留、使用学位论文的规定,日
⒄∩弦丫箍A思ち揖赫根据娑ǎ夜慕鹑谝稻艘欢问视ζ冢嚼丛蕉嗟耐庾室心玫搅司营人民币业务的牌照。年底个人人民币业务全面开放之前,银监会颁布了《商业银发布,意味着外资银行自年月日起,其在华设立的子银行可经营的人民币和外币业务将与中资银行完全一样,不再受地域和客户对象的限制。由于外资银行在营业第个人理财业务对国内金融业来说是一项新兴的业务。据中国社科院金融研究所所长李扬介绍,年,各大商业银行的利润都有不俗表现。但它们的利润主要来自于存贷款息差。而息差是货币政策给予的,说明银行还在吃政策饭、体制饭。而政策饭、体制饭是不能持久的,必须寻找新的盈利渠道,理财产品的出现此时成为了银行一个新的利润增长点。面对全球庞大的客户资源和良好的发展前景,西方各大银行纷纷加大投入,将优先发展个人理财业务作为其发展战略。据资料显示,在过去的几年里,美均盈利增长率约为%到%,远优于一般零售业务的表现。如花旗银行自世纪年代以来其业务总收入的%来自个人理财业务,年存贷款业务利润只占总利润的%,而%的利润来自中间业务。年汇丰银行、%。个人理财业务已成为商业银行利润贡献率最重要的组成部分,同时也是商业银行金融产品