文档介绍：量化交易分析 程序化交易vs手动交易
———赵航
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冠通期货沈阳营业部
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人性的弱点:贪婪与恐惧
凡人天生就是不适合金融投机交易。因为与生俱来的贪婪与恐惧让你很难理性对待市场。
贪婪:不切实际地希望。不愿止损,常在亏损的单子上加仓。或者盈利时还等待更大的利润而失去止盈的最佳机会。甚至最终亏损出局。
恐惧:获得微利害怕失去,导致过早平仓而失去后面更大的机会。因为害怕失去机会而追在高位上,又因为害怕亏损继续扩大而在行情反转前止损。
量化交易vs手动交易——赵航
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人性的弱点:贪婪与恐惧
做单大忌
1,预测市场;首先,市场走势是所有参与者共同交易的结果,你不是神你根本预测不了市场。其次,预测市场会让人失去理性对待市场的能力,因为你会认为你的预测是对的。甚至不理智地等待你所预测的走势出现。
2,赌徒心理;赌的心理,会让你只想盈不能容忍亏,从而导致你失去止损的理智。赌盈自然好,但是赌错了,你会等待行情反转,或者加码摊平成本,甚至最终在亏损扩大至忍无可忍时把仓位割在“地板上”。
3,无资金管理;市场如战场,胜败乃兵家常事,既然这样就要做到赚的多亏的少。所以不要在无把握的行情上重仓。
量化交易vs手动交易——赵航
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克服人性的弱点
取而代之
1,不预测,但制定应对策略。这里用“应对策略”其实是方便理解,换种讲法其实就是“交易策略”。模板:若市场高开则做多,若市场低开则做空,若……加仓,若……减仓,……止盈……止损,等。
2,不赌,看不懂的行情不做。资金安全是第一位,留得青山在不怕没柴烧。在这个市场机会随时都有。
3,仓位要合理,资金安全最重要。比较有把握的行情可轻仓,非常有把握的行情才重仓。尽量做到,做错的时候是轻仓,在做对的时候是重仓。亏要亏小钱,赚要赚大钱。
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成功的新起点:量化交易
量化交易不是程序化交易,或者说量化交易不仅仅是程序化交易。
在传统的手动交易中其实已经在进行量化交易了。如模板:若市场高开则做多,若市场低开则做空,若……加仓,若……减仓,……止盈……止损,等。在计算机量化普及之前交易员是通过观察或手工计算来制定交易策略从而盈利。
而今,我们可以借助计算机来制定交易策略,比如什么条件下开仓,什么条件下加减仓,什么条件下止盈止损可以利润最大化,稳定化。甚至通过计算机的验证或分析,找出最佳的建仓时机最佳的止盈止损时机最合理的仓位等,从而整体利润最大化。
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市场在重复中前进,所以量化交易可以成功
1,市场重复的是“性格”,由性格导致在相同类条件下会做出相似行为。就像人一样。
2,市场“性格”的产生:市场走势是众多不同类型的参与者相互交易相互影响下形成的。因为每个参与主体又都有自己特定的交易方式,资金量等。所以众多不同类型的参与主体交易行为的重复出现,最终导致了市场走势的重复出现。继而在一段时间内市场参与主体的稳定导致了市场走势出现某种规律。
另一方面,市场参与者又是在变化的,当这种变化足以影响到市场时。这又导致了市场规律出现变化。所以交易策略是有时效性的。
因为交易策略的时效性,所以资金管理非常重要。
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量化交易的代表人物
在过去的20年中,西蒙斯的文艺复兴科技公司在全球市场中进行投资。他们开发了许多数学模型用来进行分析和交易,这些基本上是自动化完成。他们用计算机编程建立模型分析股票价格从而很轻松的交易并获利。这些模型是建立在海量的数据基础上的,所以具有可靠性并可进行实际预测,而结果往往与他们预想的一样,这也许就是数学的魅力之一吧。
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詹姆斯·西蒙斯(James Simons)
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国内程序化交易的现状
1,研究者多,近年程爆发