文档介绍：商业银行农村小额贷款信用风险控制
摘要:城镇化、农村现代化大幕的开启,标志着我国农业、农村经济改革发展进入了一个新的历史时期。农村小额贷款积极推动了农村经济的发展,成为解决我国“三农”问题的必要手段和有力保障,也将成为商业银行应对激烈金融市场竞争的“新宠”。然而,农村小额贷款存在着较大的信用风险,商业银行必须结合我国国情谨慎防范和控制其风险。本文引入博弈论的研究方法,对农村小额贷款信用风险的形成机制和供求双方的行为进行了描述和研究,进而提出信用风险的防范策略。
关键词:农村小额贷款商业银行信用风险博弈
一、国内研究现状和进展
2004年―2014年,中央连续十一年发布以“三农”为主题的中央“一号文件”,以此彰显中央对“三农”问题的重视和发展“三农”经济的决心。“三农”的稳定和发展左右着我国经济发展的走势,也是我国的立国之本。农民问题又是“三农”问题的重中之重,农村小额贷款在满足农民的融资需求、提高农民收入、促进农业、农村经济改革发展方面发挥着不可替代的重要作用。农村小额贷款的发放对象是广大农户,风险承受能力差,承贷个体的类型呈多样化,分布区域又比较集中,很大程度上降低了分散风险的能力,所以与商业银行的传统资产业务
相比,农村小额贷款的信用风险要大很多,而这种高风险低收益的特点,使得商业银行等金融机构在农村小额贷款的发放上非常谨慎,申请手续繁琐,从而严重阻碍了农村小额贷款和农村金融市场的发展。有效地识别、分析以及控制农村小额贷款的信用风险成为商业银行提高业务利润率和支持
“三农”经济发展效率的关键。
我国农村小额贷款市场复杂,是一个参与主体众多、力量不均衡、信息不对称的系统,几乎没有一种抽象的经济理论或模型可以完整地将我国农村小额贷款市场的问题刻画清楚。本文运用博弈论方法,在一定程度上说明基于多种理性和思维下的信息不对称理论,从博弈论这一新的角度来研究农村小额贷款的信用风险管理。
二、农村小额贷款信用风险形成机理
农村小额贷款的特点决定了其具有潜在的信用风险,其主要特点可以归纳为以下三点:第一,由于借款人大多从事小规模的农业生产,其贷款需求额度一般较小,大致在三千元至五万元之间;第二,资金使用方向难以监控,很难判断资金被借款人投入到农业生产中还是使用到日常生活上,因此增加了农村小额贷款风险的不确定性;第三,农村小额贷款缺乏有效的抵质押物和符合条件的保证人,有时甚至会采用信用的方式进行放款,潜藏着较高的违约风险隐患。
根据信息不对称理论,市场经济活动中交易双方对信息的掌握程度是有差异的,银行因不能完全掌握例如借款人的信誉、财务状况、经营能力、还款意愿等信息,而处于劣势的地位。由于信息不对称现象的存在,导致借款人作为信息优势方为牟取自身更大的利益,而使银行的合法利益受到伤害,从而形成信用风险。这种行为理论上就称为逆向选择和道德风险。
下面,将从逆向选择和道德风险两个角度分析农村小额贷款信用风险的形成机理。
(一) 农村小额贷款市场中的逆向选择
农村小额贷款的逆向选择是指在申请小额贷款过程中最积极的借款人往往是那些风险最大、偿还能力最差、违约概率最高的借款人,因为同其他借款人相比较他们表现的更有意愿接受高利率,支付较高的贷款利息,形成了“劣币驱逐良币的现象”,最终导致信贷市场萎缩。可以采用一个数学模型来解释这一现象:假设借款人有N个可供选择的投资项目;每个项目的所需资金全部来源于借款,贷款金额均为K;项目如果成功其概率为P,收益为R;项目如果失败,则收益为0;同时我们假定所有投资项目具有相同的预期收益A,有P×R=A,获得收益A表示成功。可见,A一定的情况下,成功概率P与成功时的收益R成反比,即收益越低的项目成功的概率越高,收益越高的项目成功的概率越低,即风险与收益成正比。
假设贷款利率为r,借款者的预期回报是:
E=P[R-K(1+r)](1)
当E>0时,借款者才会借款进行投资。由于P×R=A,整理可得
P 从(2)式可以看出,随着利率的上升,借款人获得正收益即成功的概率越来越小,在预期收益既定的情况下,成功概率低则意为着借款人的风险变大,这样,在利率提高的情况下,造成了高风险项目挤走低风险项目,形成逆向选择。在农村小额贷款无有效抵押担保的情况下,借款人违约的惩罚成本极低,降低了借款人的冒险成本,因此,从事潜在高风险项目的借款人的贷款积极性更高。其造成的结果是,在平均风险利率一定的情况下,越来越多的从事高风险项目违约率较高的借款人进入到信贷市场,而从事低风险项目违约率相对较低的借款人则被迫从这一市场中退出,使得市场的整体风险水平上升,降低了信贷市场的资金效率,导致农村小额贷款市场的整体萎缩。
(二)农村小额贷款运作中的道德风险
道德风险是指在银行向小额贷