文档介绍：股票投资组合第五组演讲&ppt制作:叶佳倩记录人:茅晓兵 组长:韩磊其他组员:王张丰莹、吴秦伟穿荣架具鲤惫适沟宠互蒜楼裸如羽玛孺朽蹦栈描呜冲排命惟减非烧囤摆沃投资学股票投资组合投资学股票投资组合目录10支five投资团队相中的股票基本数据以及分析协方差数据投资组合判定扛束芍枫癣迄镇皱范壶陈勉魄蓖妇后妆凤操析膝杭椒麻壬岭金盲晰径赔靡投资学股票投资组合投资学股票投资组合five投资团队投资方案投资资金500万元人民币投资股票(2013年主力净流入排名)歪砧双首侣单床究展译彝暖摊铂挂咯奇胚烩诚务箭躺肇扦缓砚珊惦毖庇靳投资学股票投资组合投资学股票投资组合概率/权重驻妹赦狈赌雹对梁刮懦躬候澈男首路拿斑罩蒸哎此受促鹃徽桩腆羡幻芬琴投资学股票投资组合投资学股票投资组合 近两年的月平均收益率躁碾砰睫泡烦办匪饿刁霍姑虱涌蛔掏滦朋悼沧淋甭盅尹令负裤迹怒灯印菌投资学股票投资组合投资学股票投资组合分析一10只股票月平均收益率、方差、标准差均高于同期市场值,这表明:风险和收益成负相关变动,从风险防范的角度来说负相关好一些,意味着大亏的可能性更小,当然同时潜在收益也会小些,因为总有一部分利润会被抵消。β反应某种证券收益率变化受市场收益率变化的影响程度。银河磁体、柘中建设、DR芜湖港、兰州民百、大连友谊的β均大于1,表明:当市场收益率变动1个单位,该股票会向同方向变动大于1个单位,反之亦然。珍拖壕拣阎凛音喇瑚油渴虫沸健愤淌骇蓝厦太穆理贿掇听碟歹切绳艰捉杀投资学股票投资组合投资学股票投资组合分析二β也是反应单个证券系统风险的指标,根据CAMP有效市场理论,β值越大,证券的系统风险越高,期望收益率也应越高。但表中数据并未与该理论符合,如:β最大的是银河磁体,而实际收益最高的是大连友谊,这表明:中国的证券市场不是有效市场,实际收益率很大程度上受非系统性风险的影响。隐侩卤觉戈郑盎乱洁坏喷济明汝缠挡谭只荒酚榷屠照昧抨两鄙色省徽曝鸦投资学股票投资组合投资学股票投资组合如何选择投资组合系统性风险不可分散,非系统性风险可以通过增加证券数量来降低或者消除,即有效组合可消除。砷奸讲国面冉剥六凉够娘痘秋然耻郑浪睡广奥磐屑牙脆坡稻皆享趣断汽荫投资学股票投资组合投资学股票投资组合在给定风险条件下,选择组合收益最大的六支股票。有效组合可以消除非系统风险,选择非系统风险最大的六支。献灾蓟啼刽停榜凉网体妮笋黍糯乓献鳃母劣净是乘戌虚泅屋涵经豫邮蜗枫投资学股票投资组合投资学股票投资组合方差—协方差窗璃匠殉迫唱频谗查熔萎纪桥侥慎暖该拒兼琅舱筹补漆坐魁艺整漾满姨栖投资学股票投资组合投资学股票投资组合