文档介绍：信用风险评估与管理1第一部分 信用风险管理的现状与发展4引言经济活动中的信用是金融活动不断衍生和发展的基础。在市场经济环境下,整个经济活动由信用联结,信用经济是货币经济发展的最高阶段。信用资本成为市场经济的基础。在信用资本积累初期,信用带来的收益通常较低,随着信用资本不断的积累,信用产生的收益逐步提高。5借款是信用的应用,同时存在信用风险。特别对企业而言,每一次赊销公司都要承受赊销风险。自中世纪欧洲商人银行出现以来,银行成为货币资本的存储机构。以后开始贷出短期贷款,获得丰厚的利润。为了吸引客户,银行开始向储户支付租用资金的费用—利息,并赚取价差利润。银行信贷的起源6债务的观念转变现代企业不再担心欠债,而视为运用财务杠杆;金融机构竞相为杠杆收购提供融资。股市投资者选择负债水平合适公司的股票。曾经被认为是丑闻的公司破产,也成为摆脱债务的战略选择。信用是维系借款人和贷款人之间相互支持和合作的关系,通常借款人会尽力维护自身的信用,归还债务。7信用风险管理的迫切性1、竞争加剧,全球破产现象大幅增加;2、随着金融市场的扩展,银行客户将逐渐趋于中下端。3、随着金融机构竞争加剧,银行存贷款利差越来越簿。4、抵押品价值的波动与下降趋势不减,特别是金融危机期间,银行危机通常来至抵押品贬值。5、表外衍生信用风险增加。8信用风险管理的迫切性(续)6、计算信息技术的发展以及贷款历史数据,给金融机构提供了检验信用风险评估模型所需的大量数据。7、巴塞尔资本协议对银行资本准备金的要求迫使银行开发内部模型。9信用风险管理的迫切性(续)由于早期获取信息和信用风险管理方法(主要是定性方法)的局限性,违约风险难以控制。以后银行又采用一些降低风险方法来管理风险,如担保或收取预付款等。当前银行面对的信贷风险快速增大,传统的信用分析方法已不能适应现状。10