文档介绍：全国中文核心期刊·财会月刊
阴
买断式回购债券下逆回购方的核算
瞿绪宝
中国石化股份有限公司中原油田钻井三公司河南濮阳 457000
渊冤
【摘要】买断式回购债券业务在我国推出已多年,交易规模呈逐年攀升之势。2006 年颁布的《企业会计准则第 22号———
金融工具确认和计量》为买断式回购债券业务的会计处理提供了理论基础和制度保障。笔者以此为依据,对该项业务中逆
回购方(首次交易时的债券购买方)的账务处理进行解析。
【关键词】买断式回购逆回购方账务处理
一、买断式回购债券简介其各个阶段的成交价格实际上是该债券的远期价格,投资者
买断式回购债券是指债券持有人在将所持债券卖给债券可以通过远期价格调整其投资策略,进而规避市场风险。此
购买方的同时,双方协议约定在未来某一时间再以约定价格外,买断式回购债券并未冻结债券的市场交易,在一定程度上
反向交易相同数量同种债券的行为。这里的债券进行了两次活跃了债券市场,在满足了正回购方的融资需求外,也为逆回
交易,初次交易时,债券持有人被称为正回购方,债券购买方购方提供了一种较为灵活的利用闲置资金的方式。目前,开展
被称为逆回购方。买断式回购债券不同于质押式回购债券。在买断式回购债券业务的主体主要包括商业银行、财务公司、基
质押式回购债券业务中,债券所有权并未发生转移,而只是被金公司和保险公司等金融机构,一些进入债券市场的非金融
质押冻结;买断式回购债券则是在首次交易时即转让了与债机构也在做买断式回购债券业务。
券相关的所有权利,逆回购方在协议期内可自由支配债券(包二、买断式回购债券下逆回购方的账务处理
括再回购或买卖等操作),只要保证在协议期满能够有相同数 1. 账务处理要点。买断式回购债券业务涉及债券所有权
量的同种债券卖给正回购方即可。例如,投资者利用闲置资金的两次交易,在协议期内逆回购方取得与债券相关的所有权
通过买断式回购取得一种期限为 90 天的交易品种,30 天后利,可根据自身财务管理需要自行处置债券。逆回购方在具体
发现其资金链出现问题,其可以通过正回购将该笔债券在 60 核算方面应当注意以下两点:
天内的任何品种上卖出去拿回现金,但该投资者必须保证在(1)在买断式回购业务中,逆回购方取得债券产权后,在
协议期满时持有相同数量的同种债券用以“平仓”。逆回购期间可以按照自身的意愿对其进行处置,只需要确保
由此可见,买断式回购债券业务具有远期价格发现功能, 在到期前重新购入相同数量的同种债券,以备到期时归还给
的成本费用进行配比。返利的形式返还给买家,其盈利模式的本质就是广告推广。根
从表面上看,A 公司通过 B 返利网站获得返利,其与 B 据现行企业会计准则的规定,销售厂家应将返利视为广告费,
返利网站没有发生实质性的交易,更没有产生成本费用,却获计入销售费用。
得了收入,符合营业外收入的确认条件。然而,该返利的由来 3. 对于返利网站来说,由于商品存在退换货的问题,一
是 A 公司付出的购买成本,从本质上说,该返利属于成本费旦用户收货之后又进行退货,返利网站没有拿到推广收益却
用的一部分。根据实质重于形式原则,A 公司将返利冲抵成本承担了返利的成本,将对返利网站造成亏损。为防范用户恶意
费用更为合适。退换货赚取返利