文档介绍：套利计划(共5篇) 贵金属跨市套利计划书天津利安达贵金属有限公司一、产品介绍 ,在另一个市场上卖出同时商品相应的合约,以期利用两个市场的差价变动来获利。 ,买进和卖出同步完成,锁定了差价。 ,交易模式为套利交易,做到完成对冲。 : 1)交割标的物的品质相同或相近。 2)期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性。 3)政策宽松,商品可以自由流通。总得来说,跨市套利交易风险较小,利润也相对稳定,因而是适合于具有一定资金规模的机构投资者和追求稳健者的投资者的一种期货理财方式。二、操作方法利用上海黄金期货市场的白银T+D与天津贵金属市场的现货白银之间存在的价格差异,在不同的市场进行相关合约的反方向操作,交易模式为套利交易,来实现完全对冲。 1)同时下单,同时平仓 2)数量相等,方向相反 3)按照既定计划加减仓位 4)资金转移三、获利情况分析例如: XX年11月23日,上海市场白银T+D价格为6303,天津市场现货白银价格为5792,价差为511. 操作方法:在上海市场白银T+D市场卖出15手白银,在天津市场现货白银市场买进一手白银来实现两个市场风险对冲,至XX年12月6日。白银T+D市场亏损为:×15=840 现货白银市场盈利为:×15=8925 总盈利:8925-840=8085 总投入:6303×15×17%+5792×15×8%=23022 收益率:8085/23022=% 价差在500元以上,假定我们的仓位为30% 总收益:×30%×%=10536 上图为XX年上海市场白银T+D与天津市场现货白银之间的价差,假如我们能在XX年1月1日——XX年12月30日一个年度内抓住其中10次套利机会,平均利润1万/次。年收益利润总额将超过10万,年收益率将达到10万/20万×100%=50%。四、风险风险: 1、两者平台差价无限放大,两边户拉爆 2、单边行情急速变动,无法第一时间调配资金拉爆另一账户 3、两个品种长期维持500元差价以上,持续半年,极大增加持仓成本 1、作为出资方会很慎重的,风险这个东西谁也不能保证没有啊万一有风险只能出资方承担。 2、这个运作的模式是什么? 用自有资金进行投机? 还是用自有资金进行套保套利? 3、资金操作权在你们手里,风险承担责任在我这里,这是一个你们获利我们死吃亏的规定。 4、企划书中对于具体怎么操作没有提到。根本看不到成套的模式。具体说, 看不到获利的可能,没有一点儿思路的东西,不具备吸引力的。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 1、首先回答您运作的模式: 我们是用自有资金进行对冲套利,风险性非常低,仅有的风险就是时间;例:预计十天左右产生利润,实际上也许结果会是二十天或者一个月左右才产生利润,这样就会多出一笔过夜持仓的费用,这就是所谓的风险;解决方案:因为我们是在拿下代理权的情况下进行操作,在操作的同时会有手续费的产生,这也是我们利润的另一个来源,如果真产生什么风险,那么会有手续费首先对出资方进行补偿。这样出资方的风险几乎就不存在。 2、回答您的第四个问题————————计划书只是简单介绍如何运作,实际运作中涉及到很多商业机密,我不可能在随便的一份计划书中就进行阐述的,如有意向详谈。 3、我个人意思是这样的,如果您真对这个项目感兴趣,我会在后期的谈判过程中,把每个细节与出资方进行详谈。我会站在您的立场上替出资方着想的,这样以表示我的诚意!! 4、我个人意见是首先您对这个计划方案是否感兴趣,如有兴趣我们详谈,包括合作中的任何问题,以及风险、利润的分配、以及财务的管理等等,我是把我们的合作当成一个整体在操作的,而不是两个个体!! 5、我计划如下: A、首先注册公司,拿下代理权,以方便将来的资金管理和风险控制等,同时还能降低操作成本, B、至于实际运作是用自有资金进行市场对冲套利产生利润,我们有团队进行进行资产管理和风险控制管理。至于具体运作的细节涉及到商业机密,在这里不方便详谈,敬请谅解。 C、出资方参与公司财务管理,退一万步来说,即便产生亏损,通过对公司财务的控制可以整体保证出资方的利益。常用的对冲套利策略总体而言,对冲基金投资策略的思想分为以下几大类:多/空策略、套利策略、事件驱动策略以及走势策略。分别介绍如下: 多/空策略多/空策略来源于对冲基金创始人AlfredWinslowJones。尽