文档介绍：盈余质量与审计意见相关性的实证研究
李冬妍
王芳
渊华
北电力大学
工商管理学
院
北京
102206冤
【摘要】本文采用规范研究和实证研究相结合的方法,对盈余质量和审计意见的相关性进行了研究,并结合我国目前
的市场环境、法律法规政策,对投资者如何使用审计报告和评价上市公司的盈余质量提出了一些建议。
【关键词】上市公司盈余质量审计意见
随着社会信息化的发展,上市公司对外公布的财务报告
已成为投资者进行决策的重要依据,财务报告的信息质量与
投资者的经济利益息息相关。
本文研究了基于现金流和基于信息含量的盈余质量评价
标准,发现将现金流与盈余数据相结合能够更好地分析公司
的盈余质量状况,因此在指标设计时注意盈余指标与现金流
指标相结合,对盈余按照其结构配之相应的现金流指标,如衡
量盈余现金保障性指标,就选择了主营业务现金流入比率、主
营业务利润现金比率、营业利润现金比率和每股经营现金净
流量与每股净利润的偏离程度等对比性指标。同时着重考虑
盈余的持续性,注重体现盈余持续性项目所占的比重,如衡量
外部审计机构及管理咨询机构结成战略联盟,整合外部审计
资源为内部审计服务。
1援将会计师事务所作为内部审计人员的实训基地之一。
教育单位可以将新进入系统内部的审计人员或拟晋升人员分
派到会计师事务所,使其在一定时期内从事相应层次的社会审计
工作,在此期间可指定一位导师带教,结束时由导师及会计师
事务所出具业绩评估报告,据以作为考评晋升的依据之一。这
可以促使受训人员尽快熟悉审计具体业务和审计管理内容
和方法。
2援内部审计业务定点外包。将决定外包的内部审计业务
委托给几家战略联盟会计师事务所审计,可以对其审计重点、
审计报告格式、审计质量进行具体明确的要求,主管部门还可
以定期与其沟通,有利于及时发现教育系统内的共性问题,提
出管理建议,补充修改管理规章制度。另外,教育系统内、单位
内的内部审计业务定点外包,有利于降低外包成本,还有利于
发挥会计师事务所及注册会计师对教育系统审计业务水平的
促进作用。
3援拓展合作审计。目前,教育系统的内部审计要么外包,
要么自审,而合作审计的项目数量较少。由于外部审计机构要
从成本效益考虑,其审计报告是按照重要性原则出具的,内部
审计人员不直接参与和介入审计工作全过程,内部审计业务
外包中还存在一些缺陷,如不利于内部审计发挥其整体功能,
盈余持续性的指标,选择了调整后的主营业务利润占利润总
额的比重、非经常性损益占净利润的比重等指标,而且结合评
价企业获利能力、偿债能力和成长能力的财务指标来衡量盈
余的成长性、安全性和持续性。下页表为因子分析中所选取的
原始指标。
一、构建盈余质量综合评价模型
1. 样本和指标的选取。考虑到行业差别对模型预测可能
造成的影响,本文选择深沪两市A股上市公司占百分之五十
强的制造业作为研究对象,研究年份定为2002 ~ 2005年。由于
盈余的持续性和成长性指标中需要计算某些增长性指标,比
较当年度数据和上年度数据的变化情况,因此样本数据实际
不利于充分揭示被审计单位存在的问题,审计质量和审计建
议的针对性和可操作性不强,系统内部审计人员缺乏积累知
识和创造价值的