文档介绍：上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究
[ 摘要]本文以2003年A股上市公司为研究样本,寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明,微利公司和扭亏公司主要通过非经常性损益调增利润;而亏损公司则通过非经常性损益进一步调减利润。其中,长期资产的处置、补贴收入以及减值准备的计提或转回是非经常性损益盈余管理的主要手段。本文同时ssbbww. com提出了遏制上市公司利用
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非经常性损益进行盈余管理的防范措施。
[ 关键词]非经常性损益;微利;亏损;扭亏
一、引言
经常性收益是企业的核心收益,具有持续性的特点,投资者可以企业未来的盈利能力及判断企业的未来可持续发展能力;而非经常性损益具有一次性和偶发性的特点,其带来的收益是暂时的,投资者无法通过非经常性损益预测企业的未来发展前景。在我国上市公司的利润构成中,非经常性损益往往 t8. com占有较大比重,并经常成为一些
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公司粉饰利润的重要。为了dd dtt. com更加全面和真实地揭示企业的盈利状况,规范上市公司会计信息披露,中国证监会于1999年起便要求
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上市公司在年报中增加. com披露“扣除非经常性损益后的净利润”,并说明扣除的项目和涉及的金额。随后又分别于2001年4月和2004年1月发布了有关非经常性损益的专门8ttt8规定,进一步对非经常性损益的含义和外延进行了修订。
国内对于非经常性损益的研究主要集中于对现行非经常性损益的确认和披露进行分析。孟焰、张莉(2003)探讨了非经常性损益的确认标准,并对该信息的披露现状进行揭示,发现1999年至2001年,上市公司非经常性损益占净利润的比重较大,盈利质量不佳。本文以2003年微利、亏损和扭亏公司为研究样本,采用单变量分析方法,寻找上市公司运用非经常性损益进行盈余管理的证据。
二、研究设计
(一)现行规定以及研究假设
我国在非经常性损益的界定方面用证监会的历次规定。1999年中国证监会在公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号《年度报告的内容与格式》中规定:非经常性损益是指公司正常经营损益之外的一次性或偶发性损益。2001年证监会发布《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益》,指出非经常性损益是公司发生的与生产经营无直接关系,以及虽与生产经营相关,但其性质、金额或发生频率,影响了真实、公允的评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入、支出。2004年1月,中国证监会对2001年发布的《问答》做了修订,扩大了部分项目的外延,细化了部分项目的内涵,并且新增了部分项目。指出非经常性损益通常包括www .ddd tt. com以下项目:、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益;、减免;;;;;、支出;,如因遭受自然灾害而计提的各项减值准备;;;;;;1