文档介绍：指标分析
会计报表分析指标体系主要有偿债能力分析指标、营运能力分析指标、盈利能力分析指标和资本变动分析指标。
(一)偿债能力分析
常用的偿债能力分析指标有流动比率、速动比率和资产负债率。
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=速动资产/流动负债
其中:速动资产是流动资产减去存货和预付费用后的余额。
流动比率和速动比率都是反映企业短期偿债能力的指标。一般说来,这两个比率越高,说明企业资产的变现能力越强,短期偿债能力亦越强;反之则反。一般认为流动比率应在2:1以上,速动比率应在1:1以上。流动比率2:1,表示流动资产是流动负债的两倍,即使流动资产有一半在短期内不能变现,也能保证全部的流动负债得到偿还;速动比率1:1,表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等,可以随时偿付全部流动负债。当然,不同行业经营情况不同,其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。应当说明的是,这两个比率并非越高越好。流动比率过高,即流动资产相对于流动负债太多,可能是存货积压,也可能是持有现金太多,或者两者兼而有之;速动比率过高,即速动资产相对于流动负债太多,说明现金持有太多。企业的存货积压,说明企业经营不善,存货可能存在问题;现金持有太多,说明企业不善理财,资金利用效率过低。
3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%
资产负债率反映企业的长期偿债能力和将来继续举债的潜力。该指标越低,资产对债权的保障程度就越高,债权人就越愿意向企业提供贷款,说明企业举债潜力大,有能力克服资金周转困难;反之,如果该指标过高,超过一定范围,企业长期偿债能力差了,就不能保障债权人的利益,企业举债就会遇到困难。
(二)营运能力分析
反映企业营运能力的指标主要有:应收账款分析指标和存货周转分析指标。
1、应收账款分析指标
应收账款损失率=坏账损失/应收账款余额×100%
式中,坏账损失应是企业实际发生的坏账损失,而不是坏账准备金的计提额。该指标反映企业在一定会计期间的赊销额中,无法收回的坏账占多大百分比。该指标当然是越低越好。
应收账款周转次数=赊销净额/应收账款平均余额
式中:赊销净额=营业收入-现款现货销售额-现金折扣和销售折让
应收账款平均余额=(年初应收账款+年末应收账款)÷2
应收账款周转次数表示一个会计年度内,应收账款从发生到收回周转多少次。应收账款周转次数越多越好。
应收账款周转天数=365/应收账款周转次数
应收账款周转天数表示在一个会计年度内,应收账款从发生到收回周转一次的平均天数(平均收款期),应收账款周转天数越短越好。应收账款的周转次数越多,则周转天数越短;周转次数越少,则周转天数越长。
应收账款分析指标还可以应用于会计季度或会计月度的分析。
2、存货周转分析指标
存货周转次数=销货成本/存货平均余额
式中:销货成本是指一个会计年度内,已销商品的制造成本或进价成本累积数。
存货平均余额=(年初余额+年末余额)÷2
存货周转次数表示一个会计年度内,存货从入账到销账平均周转多少次。存货周转次数越多越好。
存货周转天数=365/存货周转次