文档介绍：全国中文核心期刊·财会月刊
阴
房地产上市公司盈余管理工具偏好性分析
上官鸣王瑞丽
陕西科技大学管理学院西安 710021
渊冤
【摘要】本文基于近几年我国上市公司盈余管理呈现出的新动向,选取沪深两市 A 股房地产上市公司为研究样本,基
于我国企业会计规范的特点构建盈余管理计量模型,针对样本公司 2007~2009 年数据进行多元回归。进而说明了房地产公
司盈余管理工具运用的偏好性。
【关键词】盈余管理偏好性分析会计监管
一、理论分析与假设变量进行考虑。
本文对盈余管理的研究,主要是采用多元线性回归的方在“营业外收入”科目中,现行会计准则增加了原计入资
法,分析各种因素对研究变量(企业净利润)的影响。结合现行本公积的有关债务重组、非货币性资产交换、捐赠和政府补贴
会计准则的变化及在会计准则执行过程中我国上市公司盈余收入等内容,均属于非经常性损益的范畴。政府补助是企业非
管理呈现的新特点,本文提出以下假设: 经常性损益的主要来源,也是企业利润的构成之一,这种损益
1. 假设 1 的提出。一般说来,经营业绩良好的上市公司的波动性和随机性,为企业操纵利润提供了可能,故将营业外
对净利润贡献最大的应该是主营业务利润方面,主营业务收收支净额和补贴收入之和作为影响企业盈余的变量之一。
入是公司日常经营活动所带来的收益流入,是企业利润的重 H2:上市公司会利用以上五种工具对企业进行盈余管理,
要影响因素,其影响程度较明显。且在其选择上存在偏好性。
H1:企业净利润与主营业务利润的变化显著相关。二、样本选取与模型构建
2. 假设 2 的提出。根据无形资产准则的规定,企业内部 1. 样本选取。本文样本来自沪深两市 A 股房地产上市公
研究开发项目的支出应当区分研究阶段支出和开发阶段支司,为了使检验结果具有一定的代表性和实际意义,对样本进
出。其中,研究阶段的支出应当于发生时计入当期损益。企业行以下筛选:剔除非标准无保留意见的审计报告(由于 CPA
据此可通过判定无形资产使用寿命有限或无限来确定无形资出具此意见的上市公司,其为实现盈利而采取的盈余管理行
产是否需要摊销来调整管理费用的金额,最终达到人为调节为其实是一种利润操纵行为,不属于本文讨论范围);剔除指
利润的目的。在借款费用准则中,借款费用是费用化还是资本标出现异常值的样本。由此,最终选定沪深两市房地产上市公
化、数量上如何分配等,企业外部人很难准确了解,因此企业司 2007 年为 97 个、2008 年为 98 个、2009 年为 99 个样本。本
管理层选择的空间有所增大。管理费用和财务费用都属于期文研究分析及数据收集采用的是 SPSS 统计软件和
间费用,故本文将期间费用作为影响企业盈余的变量之一。 Excel2003;资料来源:巨潮互联资讯网。
会计准则规定,公司必须对八个会计科目计提减值准备, 2. 模型构建。针对我国证券市场特别是会计制度方面的
资产减值属于会计估计的范畴,这就为企业管理者利用资产特点,本文设计如下多元回归模型:
减值准备的计提与冲回进行盈余管理提供了空间,因此本文 NPit/TAit-1= 0+ (1 GPit/TAit-1)+ (2 PEit/TAit-1)+
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