文档介绍：证券公司柜台交易平台解决方案
金证股份
OTC概述
业务分析
业务实现
系统实现
方案实施
金证优势
我国资本市场现状
主板
中小板
创业板
1379家
531家
153家
126家
代办股份
转让系统
图2:截至2010年年底中国不同层次市场公司数
数据来源:中国证监会,中国证券业协会代办股份转让信息披露平台
交易市场类别
上市/挂牌No.
场内市场
纽约证券交易所NYSE
约2800家
美国证券交易所AMEX
约600家
地方性证券交易所
场外市场
纳斯达克NASDAQ
约5000多家
OTCBB
约2500家
粉单市场Pinksheets
超过1万家
表1:美国各层级市场上市挂牌公司数
我国上市或挂牌公司数量从主板到场外交易呈现倒金字塔形,无论与发达市场还是我国资本市场的需求相比,都有很大差异。
中小板、创业板
新三板(全国OTC市场)
区域股权交易市场
主板
成长前期
成长期
成熟期
公开市场(沪、深交易所)
全国场外交易市场
区域场外交易市场
证券公司自建柜台交易市场
在全国证券期货监管工作会议上,证监会主席郭树清指出:
“以柜台交易为基础,加快建立统一监管的场外交易市场”。
大力发展资本市场
图1:中国资本市场层次分级
自建OTC市场
投资项目管理
投资需求管理
投资风险
预期回报
投资方式
产品流动性
融资项目管理
融资金额
产品周期
融资需求管理
融资方式
产品权益
产品设计
交易
登记托管
支付
融资
投资
OTC是未来证券公司投融资交易平台的核心组成部分
证券公司可以通过OTC平台将产品销售给有投资需求的客户,满足市场的投融资需求,
完成证券公司的投资和融资职能
通过OTC市场促使证券公司的收益呈现指数增长
发展OTC的必要性
柜台交易产品范围
证券公司
区域市场/
地方交易所
证券公司
经纪业务
代销理财产品
代理发行产品
个性理财产品
……
股票买卖
自建柜台交易产品
已获得试点资格的券商
第一批:
海通、国泰君安、国信、申万、中信建投、广发、兴业
第二批:
中信、中金、银河、齐鲁、山西、西南、招商、东吴、中银、长江、华泰、南京
券商柜台业务开展组织架构
柜台业务领导小组
产品设计
场外业务部
固定收益部
资产管理部
产品营销
机构客户部
股票销售部
投资银行部
经纪业务部
产品运营支持
清算中心
信息技术中心
财务部
合规与风控支持
合规部
风控部
稽核部
财富管理部
券商各部门职责
部门
主要职责
柜台业务领导小组
1、确定公司柜台业务发展的方向、柜台交易产品的交易制度、管理规则、
业务规则和准入与退出原则;
2、审定柜台市场交易产品;
3、与监管机关、各地政府、各合作券商进行协调。
产品设计
1、根据客户、市场的需求开发柜台交易产品;
2、参与柜台交易产品开发及初审等;
3、协助开展公司柜台市场的平台推广、业务推广及相关服务。
产品营销
1、负责柜台交易业务客户需求搜集;
2、制定柜台交易产品的营销方案;
3、负责公司柜台市场的平台推广、产品销售及客服服务;
4、柜台交易业务客户档案管理。
产品运营支持
1、负责柜台交易产品涉及的登记、托管、信息批露、清算、交收等工作;
2、负责组织系统的柜台交易系统的业务测试及验收工作及日常运维和应
急预案工;作
3、协助开展公司柜台市场的平台推广、业务推广及相关服务;
4、根据业务规划和业务需求制定系统规划和系统建设方案。