文档介绍：分彤分析方;盎在中国诚券市场中的应用研究摘要本文弱罔露翁嚣内卦最耪豹时闻序捌分形分析方法系统地研究了中国证券证综台指数日收盘指数和年月盏康纳钲诔煞种数的嚣收鑫援数以及它们的牧盏率痔列。论文首先介绍了闷题提出的背景、星内验了上证综合指鼗器深棼煞种甘琳德市蚱敖峁砻魉杀衣阌期相关的改进的重标极差分析法,把各种~维分形分析方法应用于上证综合指数帮深圳成分搔数廖梦硅进行安涯分辑,著对铭莱进行了比较和解释。出于一雅分形成分指数序列具有多重分形特征的结论,这些在不同时间标度上的不同幅度的价格波动信息对予垒疆风殓管理其有援其羹簧的意义。关键词:证券市场长期相关性痵分析治龈咭桓呦喙睾治绩褐分配菌数分析多重分璐;鸯髌波毋势耩研究生:赵巍导师:王海燕东南大学市场的长期相关行为,研究剥象为年月圈至年罔纳外时间序列势形分析方法和在各领域中应硐现状,然扁利用频率直方圈、甈硪态概率图、甉正态概率图、偏度与峰度检验和。检验等多种方法检效市场假设的雁态性条件,从而提出了用分形分析方法研究中国证券市场的必耍性。在阐述了分形时间序列的相关理论和熏要特征后,对经典重标极差分析法、嫠正重标援差分蚜法移趋势漕鲜波动分折法等一维分黟分辑方法避符了系统分析,针对重标极差分析法对短期相关会产生有偏结果的缺点,给出了一种基于短分析方法尚不能完全刻画上证综合指数和深圳成分指数序列的分形特征,在系统分析高一高相燕函数分析法、结构分配函数分析法和多童分形趋势消解波动分析法等多重分形分橱方法以及不雕标度指数之阉的关系辫基础土,把它们应用手上证综合指数和深圳成分指数序列进行避一步实证分析,得到上证综台指数和深圳
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垂叠西袭:凝究生签名:查垒零瘘签名:东南大学学位论文独创憷声明东南大学学位论文使用授权声明研究生签名:麓:本人声明所呈交的学位论文怒我个人在导师指导下进行的研究工作及取得其他入已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得东南大学或其它教育机构东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文戆笈露馋窝毫予文挡,霹淡袋矮影印、缝琏】或其毽复露┒伪4孚盼摹1咎电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外,允许论括稳爨谌ǘ娲笱д榫可炖怼誓懿疆巍戒莱。霉我掰麓,豫‘了文审将蘩麓疆稼淀亵蘩落豹臻方辨,论文中不包含的学蛾戏证书面使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任晒毕拙邑在谂文孛终了鞠确蠢奄说鞠莠表零了落意。文被查阅和借阅,可以公布ǹ论文的众部或部分内窬。论文的公布
刚剐兴起媳物理学帮金融学翦交叉领域一经济物瓒学,是当今世界科学的第一章绪论闯题的提爨,琵各燃侵褥价摆在瞬时作出调整,综合迸新信息。鄹癖涠薹ㄔげ猓旱鼻暗募鄹窠计性凌假定从一器始就受裂鹰凝。对照机游走簸说的检验一直楚袅融学的~个麓藏淤眸城,主要是基予分形方法对复杂经济系统进彳亍研究。虽然其发旋伪然缝子萌势状态,但影响已经渗透剿各个领域,被誉为“二十一世纪的矛茸学”。在过去的多年中,有效市场假设流资本市场理论最基本的假设。这~理论的怒深最翠掰戳追溯酬牮赜谡鄹裨硕难芯浚率状味蕹隽苏鄹裨硕撬媸岬摹U庖现象由荧国海军实验室的曛匦路⑾郑卵芯苛斯刹淌谐∩系价掺运动,并将其与物理学中随机粒子的布朗运动联系越来。芝由讨哥大学的总维了关于股梁价格随机运动的思想并对箕作了系统化的解释,提酾青效市场强设鮨。髓餍,般桑市场就成为许多学嚣的重要研究领域。关于霄效市场缎设,年的帕尔梧雷夫金融擎谣典作了清搿酌解释:资本帑场被称终是“肖效”豹,细条它完全虽正确璐反应了决定诞券价格酌楣必信息。因此,市场有效主簧攒的燕信息商效。这~愚愆包含三个器点:滦呕迅速进入价格:当新信息到来时,市场上众多理健的参与者会迅速彳乍出反应,使经包含了迄今为止的所商信息,因此价格变动仪仪取决于朱来信息。而未来信息是随枫的,价格变动也就无法预测。杉墼硕莆K婊巫摺K孀攀奔渫移穆息袅是梗要包含的,当前鲍价掇已经综合遴了既往的企部信息,股价下一时点的运勘方向与魇史痿惠凳关。抉句话说,股鬃市场是没有记业牟场陵枫游意骥说棱成了奔效带场假设的纂磴,但这一强说也露其过分严格豹统要风露【浚灯诒<煅榇蠖伎サ私鹑谑谐∷嫒壳浦始俣ǖ暮侠砬疲溲芯抗ぞ主要是繁予受态螋假设的线性统计理论。但随蔫斯的方法和工舆不断进入经济孥鄹鑫融礤究领域,严格的随机游走假说基零上已坡实证证掇否定。但并来考惑枣场滚遗性的阀慰。枣场的流通性来源于不同的投资时间尺度、不同的信恳衷毒大学硕士学德论文