文档介绍：知识点总结
工程经济
第一章:工程经济
财务评价与国民经济评价:
共同点:①都是经济评价,都是要寻求以最小的投入获得最大的产出。
②都采用现金流量分析的方法,通过编制基本报表计算净现值、内部收益率等指标。
③评价的基础相同。两得都是在完成产品需求预测、厂址选择、工艺技术路线和技术方案论证、
投资估算和资金筹措等基础上进行的。
区别点:①评价角度不同。财务评价是从财务角度考察项目货币收支、盈状况和借款清偿能力,并从项目
的经营者、投资者和债权人角度进行分析评价;国民经济评价是从国家整体的角度考察项目需要
国家付出的代价和对国家的贡献,确定投资行为的经济合理性。
②项目费用、效益的含义和范围划分不同。财务评价是根据项目的实际收支情况确定项目的效益和
直接费用;国民经济评价则是根据项目给国家带来的效益和项目消耗国家资源的多少,来考察项目
的效益和费用。国家给项目的补贴、项目向国家上交的税金及国内借款的利息,均视为转移支付,
不作为项目的效益和直接费用,而且要计算项目的间接效益和间接费用,即外部效果。
③评价采用的价格不同。财务评价对投入物和产出物采用财务价格;国民经济评价采用影子价格。
④主要参数不同。财务评价采用国家公布的汇率和行业基准收益率或银行贷款利率;国民经济评价
采用国家统一测定的影子汇率和社会折现率等。
财务分析—对建设方案的财务可行性与经济合理性进行分析论证。分为融资前分析、融资后分析。
对于经营性项目——分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力;
对于非经营性项目——分析项目的生存能力;
项目计算期—财务评价中,为进行动态分析所设定的期限,包括建设期与营运期(投产期和达产期)。
基准收益率决定因素:资金成本、投资机会成本、投资风险、通货膨胀。
基准收益率确定方法:⑴资本资产定价模型法;⑵加权平均资金成本法;
⑶典型项目模拟法;⑷德尔菲专家调查法。
财务净现值法:FNPV>0,为可行方案。FNPV函数曲线与横轴相交点,即为内部收益率(FIRR)。
不足之处:⑴难以确定一个符合事实的基准收益率;
⑵不同寿命期的互斥方案比较,必须构建一个相同的分析期限;
⑶不能真正反映单位投资的使用效率,不能反映投资回收速度。
盈利能力指标:内部收益率、财务净现值、投资回收期、投资收益率、资金净利润。
财务内部收益率(基准收益率)则方案可行。不足之处,财务内部收益率计算麻烦,实际中非常规现金流项目,甚至不存在或存在多个内部收益率。
对于常规独立投资方案,用FIRR与FNPV评价结论一致。
偿债能力指标:利息备付率、偿债备付率、资产负债率、速动比率、流动比率、借款偿还期。
偿债资金来源:
⑴利润—提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润;
⑵固定资产折旧(用于设备更新用的钱款,前期可以挪作偿债,后由归还贷款后的利润垫回;
⑶无形资产及其它资产摊销费;
⑷其他还款资金:减免的营业税、建设期借入的贷款及利息、项目投产后、可以进行归还。
第二章:工程财务
会计的核算职能特征:会计是以货币为主要计量单位,从价值方面反映各单位的经济活动状况
核算已发生的事实,具有可验证性
核算具有完整性、连续性、系统性、综合性
会计的监督职能特征:一种经常性的监督,具有完整性和连续性
主要利用各种价值指标,以财务活动为主,具有综合性
以法律、法规制度为依据的监督,具有强制性和严肃性
会计假设包括:会计主体、持续经营、会计分期、货币计量。
会计核算原则:客观性—可比性—相关性—及时性—明晰性—权责发生制—配比原则—谨慎性原则—
历史成本原则—划分收益性支出与资本性支出原则—重要性原则—实质重于形式
会计要素:反映财务状况的要素资产=负债+所有者权益
反映经营成果的要素利润=收入-费用
借贷记账法是复式记账法的一种
流动资产:指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或好用的资产,包括现金、银行存款、应收及预付款项、短期投资、待摊费用、存货等
企业存款账户分类:基本存款账户—日常转账结算和现金支取账户只有一个
一般存款账户—办理转账结算和存入现金,但不可支取现金
临时存款账户—临时性经营活动设立的账户
专用存款账户—特定用途需要开立的账户
银行结算方式:⑴支票结算方式—①同城各单位之间的结算②普通支票既可以用于支取现金,也可以用于转账
(非现金结算) ③转账支票在批准地区内可以背书转让④支票的有效期限为10天⑤出现错票,银行有权退回,并对出票人收取金额5%且不少于1000元的罚款;持票人有权要求出票人给予支票金额2%的赔偿
⑵银行汇票方式—主要用于异地结算,使用灵活、票随人到、兑现性强。一月内有效,可挂失
⑶商业汇票方式—出票人签发的委托付款人在指定时间