文档介绍：中国中期投资股份有限公司
关于向特定对象非公开发行 A 股募集资金可行性研究报告
自股权分置改革以来,中国证券市场进入了快速发展的轨道。随着 2008 年
初黄金期货的推出和股指期货推出日期的日益临近,标志着我国期货市场步入了
黄金发展时期,为了适应新形势下的期货市场形势变化,紧紧抓住这一历史性的
发展机遇,使公司尽快成为中国期货市场最具核心竞争力和综合实力的期货公
司,中国中期投资股份有限公司(以下简称“中国中期”、“本公司”、“公司”) 拟
向特定对象非公开发行 A 股股票筹集资金,以增资收购中国国际期货经纪有限
公司(以下简称“中国国际”)、中期嘉合期货经纪有限公司(以下简称“中期
嘉合”),增资中期期货有限公司(以下简称“中期期货”)。通过本次募集资金,
进一步推动公司期货业务的飞速发展,全面提高公司的资本实力,提高公司市场
综合竞争力和抵抗风险能力,实现股东收益的最大化。
以下是关于本次向特定对象非公开发行 A 股的募集资金可行性研究报告。
一、本次发行募集资金运用的基本情况
根据公司发展战略和实际情况,本次将向特定对象非公开发行股份
7000-14000万股,募集资金总额不超过25亿元人民币,其中增资中国国际需要资
,%;增资中
,增资后中国中期占中期期货实收资本的比例为
%;,增资后中国中期占中期嘉合实收
%;。募集资金如
有剩余,则用于补充流动资金。通过募集资金增资期货公司实现公司在新形势下
的发展战略和股东利益最大化。
本次募集资金主要用于以下几个方面:
1、提高中;
2、加快建设中国中期的全国期货营业网络体系,优化期货营业部布局,为
1
客户提供全方位的优质服务;
3、增加对中国国际期货(香港)有限公司的投资,建设国际化的证券期货
交易服务体系;
4、加大公司金融服务与期货服务的电子信息中心体系建设,推进公司电子
信息管理平台尽快达到,大力加强金融信息技术保障与创新,满足
业务发展和管理需要;
5、进一步完善中期研究院的体系建设,以进一步提高公司在金融衍生品领
域的领先研发能力;
6、从事经有关部门批准的其它创新业务。
二、本次发行募集资金运用的必要性分析
(一)提高净资本,满足公司业务进一步拓展的需要
中国证监会 2007 年制定的《期货公司风险监管指标管理试行办法》中要求
期货公司的净资本不得低于客户权益 6%。在目前以净资本为核心的期货监管体
制下,期货公司的发展受制于净资本规模。中国国际等三家期货公司具有很强的
客户服务及市场拓展能力,现有净资本水平已满足不了公司现有业务需要。为了
从根本上解决期货资本金的持续不足的问题,公司拟利用部分募集资金充实公司
的资本金,以满足公司期货业务迅猛发展的需要。
另根据中国证监会 2007 年 4 月公布的《期货公司金融期货结算业务试行办
法》规定“金融期货全面结算会员资本金需达到 1 亿元