文档介绍：试论企业财务风险的成因与防范
◎文/曾杰
随着社会主义市场经济体制的不断发展和完善,作为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束
的企业,财务风险的控制和防范对企业的生存和发展起着越来越重要的作用。加强企业财务风险管
理,运用各种手段和方法对财务风险进行正确识别、预测、评估、控制和规避,是提高企业经济效益,
促进自身发展的内在要求和当务之急。
防范措施
三、防范财务风险的措施
企业无论处于生存、发展的哪一个阶
段,如何降低财务风险都是最重要的问题
之一,只有控制、防范和化解了财务风险,
才能确保企业在激烈的市场竞争中立于不
败之地。要控制、防范和化解财务风险,应
该从以下方面入手:
(一)树立正确的风险意识
这对企业来说至关重要。在激烈的市
场竞争中,企业进行生产经营活动不可避
免地会遇到风险,正确把握产生风险的因
素,善于分散风险,才是企业成功的关键。
我们知道,风险与收益的大小成正比,即风
险系数越大,收益率将会越高,甚至可获得
高额的风险报酬。但风险越大,一旦失败,
其损失也会越大。因此企业不能只追求收
益,忽视发生损失的可能性。企业在进行财
务管理活动时,必须对每一项具体的财务活动全面分析其收益和安全性,按照风险
和收益均衡的要求进行决策。
(二)提高企业适应宏观环境的能力
企业应认真分析财务管理所面对的宏
观环境,把握其变化的趋势和规律,适时调
整财务管理的政策和方法,切实提高自身
的适应能力和应变能力,以期降低因宏观
环境的变化而给企业带来的财务风险。
(三)建立财务风险预警系统
建立反应灵敏、及时的企业财务风险
预警系统,是防范财务风险的重要条件。
首先,要建立企业财务风险指标体系,选定
风险指标,通过指标的变动从量上反映风
险变动。在诸多的财务指标中,获利能力、
偿债能力、经济效率、发展潜力等指标对财
务风险预警系统来说是最具代表性的。其
次,要建立风险信息收集和报送系统,企业
所属部门和子公司应根据需要,及时报送
有关风险指标数据。再次,要制定科学的
风险评价方法,建立风险评价体系,对有关
数据和风险指标进行测算和评估。当出现
如产品积压、质量下降、应收账款增大、成
本上升等风险信号情况时,应及时进行监
测。最后,根据测算和评估的结果,提出防
范和化解财务风险的措施办法并组织实
施。
(四)健全并完善内控机制
内控制度是企业管理中重中之重的一
项常规管理制度。尤其是在市场经济占据
主导地位,企业间竞争日益激烈的今天,内
控制度已成为企业赖以生存和发展的有效
管理工具。面对不断变化的财务管理环境,
企业应建立健全内部控制防范机制,设置
高效的财务管理机构,配备高素质的财务
管理人员,树立现代企业大财务的观念,健
全财务管理规章制度,强化基础工作,充分
发挥财务的预测、计划、决策、控制的管理
职能,控制和防范由于企业内部原因引发
财务风险。
(五)科学运用财务杠杆
针对财务杠杆这把双刃剑,要确定企
业合理的资金结构,将负债资金的比例控
制在企业能够负担的范围内,也就是要在
正确预测企业的息税前利润的前提下,科
学进行筹资决策,确定其负债资金的比例,
切实保证举债经营能够产生积极的财务杠
杆效应,避免由于企业债务负担沉重,造成
偿付能力不足而产生的财务风险。
(六)优化企业的投资决策
投资决策正确与否,直接关系到企业
财务管理的工作成效,同时还影响着企业
的经济效益。对于任何一个投资项目,都应
该从各个方面去加以分析和研究,考虑国
家的投资政策、产业政策、市场的供求变
化,做好可行性分析,还要组织高技术的专
门人才,制订多种方案,采取科学的方法,
从中选取最优的投资方案,减少企业因投
资决策所带来的财务风险。
总之,企业财务风险的防范与控制是
现代企业财务管理的重要内容,也是整个
企业管理的重要组成部分。只要企业加强
管理,不断提高财务风险的防范意识和识
别能力,科学预测和决策,充分合理地运用
现代企业财务管理原理,就可以规避财务
风险的发生,使企业财务管理有序有效,保
障企业实现利润最大化和长期可持续发
展。
(作者单位:河南工程学院)
企业财务风险控制是在既定财务目标下,根据风险的成因、特性,采取相应
措施控制、防范风险,将其损失降低到最低限度的管理过程[3‘]。为有效控制财务
风险,应该从建立预警系统、采取具体风险应对措施和完善内部控制体制三方面
着手[32]。
一、建立企业财务风险预警系统
财务风险是一种信号,通过它能够全面综合反映企业的经营状况,因此企业
财务风险的识别是企业财务风险防范的首要环节。事实上,任何企业