文档介绍：上海安诺其纺织化工股份有限公司收购

烟台安诺其纺织材料有限公司自然人股东延元起

先生股权的可行性研究报告

二〇一〇年十月
目录

第一章项目概况
一、项目背景
二、目标企业基本情况
第二章投资方案
一、投资总额
二、收购价格
三、付款方式
四、项目资金筹措
五、收购后股权结构
第三章项目的必要性分析
第四章项目投资效益分析
第五章项目的风险分析
一、市场的风险
二、管理的风险
三、新产品开发的风险
四、产能扩张消化的风险
第六章报告的结论
第一章项目概况
一、项目背景
(一)项目名称
上海安诺其纺织化工股份有限公司(以下简称“本公司”或“上
海安诺其”)收购韩国公民延元起先生持有的烟台纺织材料有限公司
(以下简称“烟台安诺其”)%的股权。收购完成后,上海安诺其
持有烟台安诺其 100%股权。
(二) 项目投资主体
上海安诺其纺织化工股份有限公司,前身为上海安诺其纺织化工
有限公司,成立于 1999 年 10 月 19 日,2008 年 8 月 6 日公司整体变
更设立为股份有限公司,股本 8,000 万元, 根据公司 2009 年度第一
次临时股东大会决议和中国证券监督管理委员会《关于核准上海安诺
其纺织化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》
(证监许可[2010]366 号)的核准,本公司 2010 年 4 月 8 日向社会
公开发行人民币普通股股票 2,700 万股,每股面值 1 元,每股发行价
为人民币元,并于 2010 年 4 月 21 日在深圳证券交易所创业板
上市交易,公开发行后,股本总额为 10,700 万元。上海安诺其定位于
新型纺织面料和特色化需求的全套染整解决方案供应商,不仅为客户
提供各种满足特定需求的特色化染料产品,更为客户提供配套的印染
工艺和技术解决方案。公司自创立之初就专注于针对新型纺织面料和
个性化染色需求的染料产品及其配套染整工艺的开发研究,坚持以满
足客户需求为核心的经营理念,在新型面料和特色化染料产品开发和
应用技术服务方面建立起核心竞争优势,在国内染料企业中独树一帜
并建立了良好的品牌形象。2008 年 6 月被国家纺织工业协会和国家
纺织产品开发中心认定为“国家纺织染化料产品开发基地企业”,是
国家纺织产品开发基地企业中唯一的染料企业。2008 年 12 月,获得
2008 年度“中国纺织工业协会产品开发贡献奖”,是国内唯一获此殊
荣的染料企业。2009 年 8 月,入围 2008-2009 中国纺织服装企业竞
争力 500 强。2010 年 2 月,荣获“上海市著名商标”称号。
上海安诺其专业从事新型纺织染料的研发、生产、销售和相关技
术服务。本公司目前拥有分散染料 ANOCRON(安诺可隆)、活性染料
ANOZOL(安诺素)、酸性染料 ANOSET(安诺赛特)、毛用染料 ANOFIX
(安诺菲克斯)、锦纶染色高坚牢度染料 ANOMEN(安诺门)、助剂 ANOKE
(安诺科)六大系列品牌,近三百个品种的染料产品,可以满足不断
发展的国内中高端染料市场需求。经营目标不刻意追求广义市场占有
率,更关注技术和服务的前瞻性与特色化所带来的某些细分领域引导
市场甚至主导市场能力。本公司目前在国内一些中高端染料细分市场
处于领先地位,其中在涤纶超细纤维面料染料市场的占有率达到 25%
以上,在忆性纤维面料专用染料市场处于领跑者的地位。
上海安诺其注重染料产品和染料应用技术的创新性研究,2007
年获“上海市高新技术企业认定证书”,2008 年被认定为“高新技术
企业”,2008 年 11 月被上海市科学技术委员会和上海市经济和信息
化委员会评定为“上海市科技小巨人培育企业”。本公司“涤氨面料
高水洗分散黑”与“记忆纤维面料专用分散黑”两个产品被上海市科
委分别认定为高新技术成果转化项目。本公司注重产学研结合和国际
合作,与东华大学建立了以染料新品种研发为载体的国际先进的产学
研合作关系,与韩国和美国壳牌等多家行业内国际知名公司保持着良
好的技术合作关系。这些对本公司及时引进消化吸收国际最新技术,
把握国际技术市场动态,始终保持公司技术领先起到促进作用。
二、目标企业基本情况
(一)公司概况
公司名称:烟台安诺其纺织材料有限公司
注册地址:山东省蓬莱经济开发区
法人代表:纪立军
注册资本: 万美元
实收资本: 万美元
企业类型:有限责任公司(