文档介绍：中文摘要在第二章中,简单回顾了受险价值椒ㄌ岢鲆郧暗拇车男庞梅缦斩关键词:一致性风险度量,近年来,随着经济全球化趋势以及金融市场波动性的日益加剧,使得金融风险管理的重要性日益突出。而金融创新与信用衍生品的不断涌现,也使传统的方法不能满足信用风险的度量与组合管理的需要。因此,对于传统方法的改进是当今风险管理领域中最具有挑战性的课题之一。本文的主要研究内容就是一致性风险度量—期望短缺在信用风险管理中的应用。本文首先介绍了选题背景和研究意义,说明了一致性的风险度量与其他信用风险度量工具相比有明显的优越性,,介绍信用风险的含义及特征,并从博弈论和信息经济学两个角度简要分析了信用风险产生的原因。最后综述目前关于信用风险模型的量方法,并讨论了睦砺刍⒅饕5牧餍械乃惴ǎ约翱梢杂美炊攘啃用风险的P停詈蠼岷蟅的优越性,,在一致性公理体系下,介绍一致性风险度量—期望短缺,作为对谛庞梅缦斩攘亢妥楹嫌呕问题上缺陷的弥补。进而详细介绍了期望短缺的原理、计算方法和优化模型,以及期望短缺在银行信用风险管理中的具体应用。第四章是实证研究,选择我国上海债券市场支债券Ч笠嫡作为样本进行分析,取自年月日到年月日,共鼋灰兹盏氖张碳圩魑Q臼据,采用基于期望短缺的信用资产组合优化模型,其优化结果表明该方法可以有效地分散组合风险,在一定意义上排除了尾部风险,减少了对投资者进行有害激励的效应。最后,第五章对全文进行总结,并针对该理论在我国研究和应用的现状,提出相应的发展方向和建议。期望短缺,受险价值组合优化研究成果。的应用。
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乃碜羽一国学位论文作者签名:相、签字日期:力沙诲拢籇日学位论文版权使用授权书签字日期:伊月;独创性声明或撰写过的研究成果,也不包含为获得鑫洼盘茔或其他教育机构的学位或证本学位论文作者完全了解墨鲞盘茔有关保留、使用学位论文的嫂定。特授权墨生盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检签字日期:年伦āと本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果,除了文中特别加以标注和致谢之处外,论文中不包含其他人已经发表书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。索,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得学位论文作者签名:导师签名:
第一章绪论选题背景与研究意义.√獾谋尘近年来,经济全球化使得风险管理的问题日益凸显,促进了其理论与方法的迅速发展,,风险管理已成为人们广泛关注和研究的热点问题。,商业银行的效率和安全很大程度上决定了我国金融系统的效率和安全。据世界银行对全球银行业危机的研究表明。导致银行破产的主要原因就是信用风险。因此,从世界范围内看,防范、控制和化解信用风险一直是各国银行界关注和研究的重点,而我国金融市场正处于新兴发展时期,商业银行的信用风险管理技术仍然比较落后,远不能应对金融市场的不断开放所带来的严峻挑战与冲击,也更有必要加强这方面理论和应用的研究。选题的背景可以归纳为如下三个方面:第一,《新巴塞尔协议》的要求。年巴塞尔监管委员会公布的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议》虺瓢腿,被称为是信用风险管理领域具有里程碑意义的协议。该协议针对金融机构的信用风险规定了最低サ淖时疽G螅9市庞梅缦占喙芴峁┝艘桓龌夹缘目蚣埽孀殴室业风险的变化和金融创新的发展,银行及监管当局都认识到:现行资本协议不能准确地、敏感地反映真实的风险水平。主要表现在:庞枚攘糠椒ü诘ヒ弧僵化,无法适应多变的银行风险;曳缦杖ㄖ氐娜范ㄓ惺Ч剩焕诜经合组织成员国银行业的发展;笠捣缦展诩虻ィ挥谐浞挚悸峭嘧什的信用差别,从而很难准确地反映银行面临的真实风险。此外,还缺乏对风险的灵敏性,由于其监管规则不能识别许多实际的减缓风险技术,静态的监管规则不适用于新的银行活动和风险管理技术。针对年《巴塞尔协议》的不足,巴塞尔委员会从年绿岢霾莅福在随后的晔奔淅铮恢笔枪式鹑诮缣致鄣闹匾N侍猓群笕握髑笠饧最终于年滦纬芍崭濉P滦橛晷橛凶磐哪勘辏赐ü
.砒.,简称,该工具一经提出就被金融机构广泛使用。与传统的题变为可能。目前,作为金融机构重要的风险度量与管理的有力工具一受险价值银行提出统一的资本金要求促进性;二是作为对年协议的替代,新协议的设计目标是要提高