文档介绍：第一节利率概述一、利息与利率的定义利息:资金所有者借出资金而取得的报酬利息率:借贷期间所形成的利息额与所贷资金的比率利率的表示:年利率月利率日利率二、利率的计量1、单利法计算利息时,不论借贷期限长短只以本金为基数计算利息,所生利息不再加入本金计算下期利息。利息:I=:S=P+I=P(1+)I:利息额,P:表示本金,r:利率,n:时间,S:本息和2、复利法计算利息时,要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。举例:假如小王的账户上有100元,现在的年利为12%。第一年末,账户上的钱应该是:第一年末的终值:S=100×()=112在第一年末生成的12元利息,,则第二年末的终值为:第二年末:S=100×(1+)2 =:S=100×(1+)3=:本息和:S=P(1十r)n利息:I=P[(1+r)n-1]n为借贷总期数,也为分段计息的次数。复利法是充分考虑了货币时间价值的计息方法,更能反映利息的本质特征3、复利在经济中的利用运用复利计算能更准确地计算货币所有者的收益,具体表现为终值和现值的计算。(1)终值终值是指一定金额或资金按复利计息,在未来某一时间获得的货币总额,即本息和。公式:S=P(1+r)n其中(1+r)n为终值系数举例:假设现将10000元存入银行,存款利率按复利8%计算,9年后共计可以得到多少钱?S=P(1+r)n=10000(1+8%)9=19990(2)现值现值是指未来某一时间价值的现在价值,即终值的实际价值。公式为:式中,(1+i)-n是复利现值系数举例:假设想在9年后得到本息和10000元,存款利率按复利利率8%,则现在应存入银行多少钱?根据上述已知终值求现值的计算公式:P=S/(1+i)n=10000/(1+8%)9=5002(元)(3)现值和终值计算法的意义:可以计算各种金融资产的到期收率;可以对两种期限不同的金融资产的价值进行比较;为金融投资决策提供依据;三、利率的分类1、名义利率和实际利率(1)名义利率是指包括补偿通货膨胀风险的利率,简单的公式可表示为:r=i+P较为精确的计算公式应该为:r=(1+i)(1+P)–1式中:r名义利率;i为实际利率;P为借贷期内物价变动率。