文档介绍：¨姆⒄故兰甏岳垂式鹑诹煊蚶锏男滦桑鹑谘苌痪叩拇丛旌徒灰资关键词:甋期权定价模型,新型期权,一二义树,三叉树,经理股票期权,实物期权大量的、富有成效的研究,提出二叉树格方法、蒙特弈D夥椒ā⒂邢薏罘址椒ǖ榷云谌ń卸ḿ垩芯俊特别是近年来发展起来的新型期权具有普通期权具备的一些特征,这给权定价方法带米了很夫挑战。第一章,介绍了期权的基本概念、甋蝴权定价模型,同顺了期权定价的研究现状,指出了义树和二义树格方法的基本原理,以及二义树格方法上升乘子、党薴驯概率的第三章,介纠了上升敲出蝴权和取重敲出期权的涵义,提山诙迨鞲竦牟逯邓惴ǘ哉饫嗷ǖ定价求解;并对这种算法进行了推ⅰ屠┱梗岢隽硕运婊侍跫﨔的烈重障碍敲山期权的定价求解的第四章,介纠了两种两值期权即资产或无和现金或无两值期权的涵义及其定价模型,通过解析法平¨一叉树格方法对标准两值期权进行定价求解,提山际奔洳降囊唬阂迨鹘峁苟訪升敲山障碍两值蝴权进行第七章,介智司砉善逼谌ǖ母拍睿隽似浠驹碛胱鱄致鄱」善背钟衉服从布的双重障碍敲期权在经理股票期权定价中的应州,并研究了期权激励,最后阐述了对我国实行经理股第八章,介纠了实物期权的概念及基本原理,阐述,净现值方法的局限性,提出了基期权模型的实物蝴权定价方法应用于研发投资中的定价和基下:义树复合期权模掣的实物划权定价方法应削丁チM谐⊥蹲手械亩ḿ郏⑼ü憷辛朔治觥国际金融创新的主要内容。在中国,随着改革开放的进一步深化,以及顺麻频目凸垡G螅疵金融衍生具,推动金融创新,己成为亟待解决的最要课题。删权作为金融衍生工具的核心,发展至今,已经具有丰寓的内涵和娓丛拥慕灰准记桑灰潜宦榇ǘ〗鹑贗:程,也在投资、保险、理财等领域得到极其憾钊氲挠Υǎ峁┝酥匾5木霉δ埽怨姹苁谐》缦眨黾邮谐〉牧鞫裕档徒灰壮杀荆提高交易效率具有重要意义。权定价的应圳前景广阔,凡具有“或有索偿权”、“选抒权”特征的问题,都可以考虑纳入期权理论的框架来定价。以期权作为激励手段,解决委托代理中股东与经营者之间的代理冲突具有重要作州。随着我国利率市场化改革的不断推进,使得一级场和二级市场的交易者面临前所未有的利率风险,为了规范利率波动的风险,规避交易风险已成为首要目标,发展利率期权日趋紧迫。自从猄模型发表以来,∩希小本文采肷⒒氖到夥ń行滦哇谌ǘḿ奂捌溆τ醚芯浚烈0ㄒ訤内容:研究期权定价的意义。第二章,介纠了取值,,并且给出了基丁二义树格力法和:义树格方法的欧式期权和美式期权的定价公式。定价求解的方法。第五章,介蜊了州望期权的涵义,阐述了占崞谌ǖ亩ḿ鬯枷耄岢隽烁怕屎悴晃8旱囊灰迨第,拢樯芰死势谌ǖ闹掷啵氐悴鯰噬舷奁絴セ黄谌ǖ暮澹岢隽嘶赩模’科的烈重障碍利率上限的定价求解方法,以及不重合的迨骱退牟媸鞫曰:P筒ǘ事愎绰起的两因素利率互换的定价求解方法。在第二章至第八章,都通过算例验证了所提出方法的实性和收敛性。票期权的启示。登谩:;第九章,对全文进行芙幔岢隽诵枰=徊窖芯康姆较颉方法。格方法对该种期权进行定价求解。
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躲象么新签名微期:。獬:家么日緗贺睾脶东南大学学位论文独创性声明及使用授权的说明一、学位论文独创性声明二、关于学位论文使用授权的说明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得东南大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示了谢意。东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外,允许论文被查阅和借阅,可以公布括刊登畚牡娜ú炕虿糠帜谌荨B畚牡墓ú包括刊登谌ǘ洗笱а芯可喊炖怼
/。八孓蓉涨絮教室霎\塑查兰塑主兰竺燕苎第一章绪论研究背景釜二:鍪鳖鎏/“缝过去多年,随着通讯技术、信息处理技术进步吼及管制放松等有利条件促进了金融衔生鞯摹嫠乏一确定的时问以某一确定的价格购强标的资产:看跌期权的持有者有权在菜一确定的时间以某一确定的金融糖生工具,又褥为金融褥生产赫,跫糖一静徐蠖取决丁其它蒺奉变援熬,其债谴衔生予所蒎据的资产戒指数的业务戚台约。这里所依据的资产是描货币、债券、股票等撼本金融>摺U庵峙蒮灰会约是避过对传统金融“具的缀台,并嵌入到其他的垒融壕咧校荽砍隽烁骷矩酶丛拥慕鹑趌:具。特别发展,国际金融市场上众