文档介绍：1Z301010资金的时间价值利息的计算现金流量图的绘制资金等值计算名义利率和有效利率资金的时间价值考点分布序号考点内容应试要求已考考点分布(分)备注2009年2007年2006年1现金流量图掌握1212资金等值计算掌握223融合了考点33名义利率和有效利率熟悉111利息的计算资金时间价值的主要影响因素利息与利率的概念单利与复利资金的使用时间、资金数量的大小、资金投入和回收的特点、资金周转的速度利息是绝对尺度,利率是相对尺度决定利率高低的因素:社会平均利润率、借贷资本的供求情况、借出资本的风险、通货膨胀、借出资本的期限长短利率与社会平均利润率两者相互影响,( A )。   ,则利率越高 ,必须降低利率  ,社会平均利润率越低  通常用(A)的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度,用()作为衡量资金时间价值的相对尺度。  ,利息与本金利率以及计息周期成正比,没有完全反映资金的时间价值,通常只适用于短期投资或贷款工程经济中一般采取复利计算,复利分为连续复利与间断复利(普通复利)现金流量图的绘制绘制规则现金流量三要素1以横轴为时间轴,向右延伸表示时间的延续,轴上每一刻度表示一个时间单位,可取年、半年、季或月等;零表示时间序列的起点,横轴可以看成我们所考察的“系统”。2相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人而言,在横轴上方的箭线表示现金流入,即表示收益;在横轴下方的箭线表示现金流出,即表示费用。3箭线的长短体现数值的差异,但不一定成比例。在各箭线上方(或下方)注明现金流量的数值。4箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时间。现金流量的大小(资金数额)、方向(资金流入或流出)和作用点(资金发生的时间点)。[2005年真题]在绘制现金流量图时,应把握的要素有现金流量的():BDE[2009年真题].某企业计划年初投资200万元购置新设备以增加产量。已知设备可使用6年,每年增加产品销售收入60万元,增加经营成本20万元,设备报废时净残值为10万元。对此项投资活动绘制现金流量图,则第6年末的净现金流量可表示为(A)。,,,,数额为50万元资金的等值计算相关概念计算公式表现为现值、终值、年值。工程经济评价中,现值比终值使用广泛在一个现金流量表中,如果两个资金是等值的,那么在这个现金流量图的任意时间点它们都是等值的影响资金等值的因素有三个:金额的多少、资金发生的时间、利率(或折现率)的大小。其中利率是一个关键因素[2005]现在的100元和5年以后的248元两笔资金在第2年末价值相等,若利率不变,则这两笔资金在第三年末的价值()。 :C六个基本公式之间存在着相互之间的等式关系,其实只要将“/”理解为除号就可以利用基本的数学知识将基本公式灵活运用[2006]某企业现在对外投资200万元,5年后一次性收回本金和利息,若年基准收益率为i,已知:(P/F,i,5)=,(A/P,i,5)=,(F/A,i%,5)=,则总计可以回收()万元。 :D[2007]某企业现在对外投资1000万元,投资期5年,5年内每年年末等额收回本金和利息280万元,已知(P/A,8%,5)=,(P/A,10%,5)=,(P/A,12%,5)=,(P/A,14%,5)=,则年基准收益率为()。 %%%%答案:C[2006]某企业现在对外投资1000万元,投资期5年,年利率10%,采取等额还本,利息照付的方式,该企业第3年应得到收入()万元。 :C公式列表公式名称已知项欲求项系数符号公式一次支付终值PF(F/P,i,n)F=P(1+i)n一次支付现值FP(P/F,i,n)P=F(1+i)-n等额支付终值AF(F/A,i,n)偿债基金FA(A/F,i,n)年金现值AP(P/A,i,n)资金回收PA(A/P,i,n)名义利率和有效利率的计算相关概念计算有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况在年名义利率固定的情况下,按季计息和按月计息比较,计息期有效利