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现货利率曲线及其计算方法.ppt

上传人:中国课件站 2011/10/12 文件大小:0 KB

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现货利率曲线及其计算方法.ppt

文档介绍

文档介绍:现货利率曲线及其计算方法
远期,现货和贴息债券(利率和满期的关系)
现货利率的计算方法(Bootstrap Method)
利用贴息债券的价格来确定现货利率的期限构造
解释:有效市场假设,市场隔离假设,流动性选好假设
利率频度的转换
任意期间的利率=
(该期间的天数/参照利率所对应的天数)*参照利率
满期
利率
远期
现货
贴息