文档介绍：┟盘纽丝摘要研究类型:应用研究论文题目:基于生命周期理财理论的个人理财投资策略研究专业:管理科学与工程硕士生:徐凡指导教师:杨利红┟关键词:个人理财;生命周期理财理论;投资策略;风险承受能力态度、观念和处理方式与过去相比发生了很大的变化,个人理财逐渐成为人们关注的焦点。个人理财是一项系统工程,需要个人理财者在多个投资市场中,运用多种投资理财据自身背景,在各自所能承受的风险下,将各种投资理财工具科学、合理地组合起来,获得较高的投资利润,这就是本文所要重点分析和解决的问题。远,特别是基于生命周期理财理论的个人理财策略研究,国内尚处于定性分析阶段,并不能提出指导性的投资策略。本文基于生命周期理论,采用怠!7讲钅型作为工具,对于不同生命周期的个人理财者的投资策略进行研究。本文在对原有理论总结的基础上,对个人理财及生命周期理论进行了回顾,通过问怠!7讲钅P徒杏呕尤肓私灰壮杀炯拔薹缦兆什渲茫⑼ü业建模软件进行运算得出每个生命周期阶段的投资策略。提出以下结论:第一,基于生命周期理论,个人的风险承受能力随着年龄增长而降低。第二,组合投资能够有效分散风险,能够提高风险资产收益率。第三,随着年龄的增长,无风险资产配置的比例越来随着我国经济的快速增长,社会的进步,个人收入大幅提高,人们对于个人财富的工具进行组合投资。个人理财者面对眼花缭乱的投资市场和投资理财工具,怎样才能根目前国内对于个人理财方面的研究还停留在比较初步的阶段,与国外研究相去甚卷调查法得出各个不同生命周期阶段的风险承受能力,为了模型更具有现实意义,对越高,债券、基金等风险资产的配置比例则相应降低。第四,在既定模型下,债券在风险资产配置中占较高的比例,应成为个人理财者的主要投资工具。
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要错技大学学位论文作者签名:彩辱汽∥阹月;桶争鱈学位论文作者签名:影争以伽畉.’‘学位论文独创性说明学位论文知识产权声明书本人郑重声明:所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究∽骷其取得研究成果。尽我所知,除了文巾加以标注和致谢的地方外,论文巾不包含其他人或集体已经公开发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得西安科技大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。日期:本人完全了解学校有关保护知识产权的规定,即:研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属于西安科技大学。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时本人保证,毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文章一律注明作者单位为西安科技大学。保密论文待解密后适用本声明。指导教师签名:
。从广义上来讲,生命周期理论包括了莫迪利亚尼和弗里德曼的生命周期——持久收个人理财作为一种高层次的居民经济行为,是在我国社会经济快速发展、居民收入日趋提高和金融市场改革完善中形成和发展起来的。国务院发展研究中心金融研究所发布的中国金融理财报告预测,从年起我国理财市场已进入发展的黄金十年期国股票市场发展的还有债券、保险、基金和信托市场等。此外,我国的短期国债市场、金融票据市场等货币市场和逐渐走向开放的外汇市场、黄金市场等也成为我国居民个人随着我国宏观经济的高速发展,人均收入的持续增长,促使个人理财需求的日益旺盛,且国内金融改革的深入进行,为个人理财业务提供了健康环境。人们对个人理财的工具,并没有根据自身需要对个人理财有着整体的规划,因此个人理财在整个生命周期个人理财的本质是个人在生命周期内的长期资产配置问题,本文中的生命周期理财和莫顿等人建立与发展起来的跨期投资/消费选择模型以及考虑收入因素的消费/投资选但是,目前国内对于个人理财方面的研究尚停留在比较初步的阶段,与国外相对成熟的研究相去甚远,特别是基于生命周期理论的个人理财策略研究,国内尚处于定性分析阶段,并不能提出指导性的投资策略。在这种背景下,以生命周期理财理论为基础,对个人理财投资策略进行定量分析具有重要意义。本文从个人理财者的角度出发,以生命周期理财理论为基础,对我国个人理财投资¨>嗄甑那鄯⒄梗夜善笔谐∫丫晌>用裢蹲世聿频闹匾3∷0樗嫖理财的重要场所。我国金融改革的深入和金融市场的逐步完善使居民个人理财成为可能。认识已经发生了深刻的转变,但是目前我国居民对个人理财的概念仅限于购买各种投资内的研究就显得十分重要。理论专指总结和指导个人在一生当中进行有效理财的生命周期理财理论。该理论建立在经济学中经典的跨期最优化理论基础上,它的核心内容是在