文档介绍：基于股票价格波动问题的消除系统风险的投资组合对策研究峰,,天津理工大学研究生学位论文昵胨妒垦学科专业:管理科学与工程研究方向:系统工程作者姓名:李欣指导教师:魏津瑜教授年中图分类号:.编号:学科分类号:裉邕密级:.
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未、伞除杏糸促套行足独创性声明学位论文版权使用授权书签字日期:硼菽晟嬖虑腥签字日期:训工年≥月Ⅶ日签字日期:洲≥年≯月墨盗墨兰太堂本学位论文作者完全了解墨盗墨三盘堂有关保留、使用学位论文的规定。,除了文中特别加以标注和致谢之处外,论文中不包含其他其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名:有关数据库进行检索,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编,以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复本和电子导师签名:人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得或文件。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得
摘要在我国股票市场,股价常常在一定时期内发生剧烈波动,给个人投资者带来不可预料的损失。蹲首楹侠砺鄣於讼执蹲首楹侠砺鄣幕。欢蹲首楹现能有效降低非系统风险,对系统风险的规避却无能为力。本论文以中小企业板为研究对象,对股票价格波动过程中低点、高点的出现及出现的规律进行了系统分析和深入研究。首先在对蹲首楹侠砺酆凸善奔鄹癫ǘ砺鄣难芯炕∩希圆煌背す善阶段成本作为参考值,在前提条件约束下,设计了一系列股票价格波动过程中阶段周期低点、高点回归预测模型。然后采用点估计、区间估计等对符合采样条件的样本进行检验和比较,验证不同模型对价格极值进行预测的真实性并得到最优模型。最后应用该模型进行股票投资的模拟仿真操作,对股票选择和投资组合管理进行对策研究,并分析了这种操作对系统风险的规避能力。在投资组合基础上应用该模型进行股票处理的对策研究,对个人投资者有很好的指导意义。本论文的主要研究内容概括如下:悸堑組投资组合理论在我国的实用性和它在系统风险降低方面的限制性,提出了基于股票价格波动问题的阶段周期低点、高点回归模型。灾行∑笠蛋逦1尘埃杓屏只诓煌馐捅淞康慕锥沃芷诨毓樵げ夥治瞿型。通过煅椤ⅲ煅椤⒛。τ貌煌げ夥绞剑褂美肥荻圆煌P陀行院途沸越醒橹ず头治觯并得出修正后的阶段周期多元回归预测模型拟合效果最优的结论。攵宰钣诺慕锥沃芷诨毓樵げ饽P停岢鋈植煌J降耐蹲什僮骼唇型蹲组合的实证研究,包括基于阶段周期回归预测模型的投资、不遵循建议的无作为投资和理想化的指数化投资。实证研究结果显示,利用阶段周期低点、高点回归预测模型进行选股和投资操作的投资组合,收益率远高于其他模式,并且能有效地规避系统风险。在基于阶段周期回归预测模型的操作过程中,对股票的选购和抛售提出对策建议。关键词:价格波动投资组合回归预测中小企业板。
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录目狄环讲钅P汀第一章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究背景和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⒎椒ê⋯⋯⋯⋯。蹲首楹侠砺邸蹲首楹侠砺鄣木窒蕖股票价格波动理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第三章股票阶段周期回归预测模型设计⋯⋯⋯⋯⋯⋯线性回归分析和曲线估计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...⋯⋯⋯⋯⋯“⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...
第五章基于阶段周期回归预测模型的投资组合实证分析及对策研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯..:⋯⋯谢⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯二⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..芯拷峁治黾澳P托拚本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第四章多种阶段周期回归预测模型有效性的实证分析预测模型有效性的比较对象⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⑶