文档介绍：股票期权限仓制度篇一:上交所期权投资者综合试卷考试真题20 上交所期权投资者综合试卷考试2020题半小时答完,通过直接三级 :(A) ,期权可以分为(B) ,同一到期月份的所有合约,至少有(D)个不同的行权价格 (B)张 ,正确的是(B) ,没有义务 (D) ,(D)期权合约 (C) (C) (D) (A) ,其最大损失可能为(D) -权利金 +权利金 -权利金 ,因此买了一份三个月到期的认购期权,行权价格为50元,并支付了一元的权利金。如果到期日该股票的价格为53元,则每股到期收益为(D) ,第二天跌停,跌幅为10%,其对应的一份认购期权合约价格跌幅为30%,则该期权此时的杠杆倍数为(A) B.-3 C.-1 ,现在预计股价会上涨,准备平仓。认沽期权的权利金现价为,合约单位为10000股。平仓后盈亏为(B) B.-50 D.-600 (D)时,卖出认购期权开仓的损失最大 ,若标的证券价格下跌,则认沽期权义务方需要交纳的保证金将(C) ,可通过以下哪种交易进行风险对冲(C) ,风险对冲方式不包括(A) ,权利金为2元,到期日标的股票价格为90元,则该投资者的到期日盈亏为(A)元 A.-3 B.-2 篇二:期权准备篇之“限仓、限购、限开仓”期权准备篇之“限仓、限购、限开仓”期权限仓、限购、限开仓制度,与经常提到的保证金制度和强行平仓制度一样,都是为了对期权交易的风险进行有效防范和控制而进行的一系列制度设计。限仓制度上交所ETF期权交易将实行限仓制度,主要是规定投资者可以持有的、按单边计算的某一标的所有合约持仓(含备兑开仓)的最大数量。如何计算“单边”? 所谓“单边”,并不是简单按照认购和认沽来划分,而是对于同一合约标的认购或认沽期权的各行权价、各到期月的合约持仓头寸,按看涨或者看跌方向合并计算。比如,认购的买方和认沽的卖方都属于看涨方向,认购的卖方和认沽的买方都算看跌方向。下表举例说明了标的50ETF期权合约的持仓数量计算方式。在全真模拟交易期间,根据近期上交所的相关通知调整,对同一标的单方向的非备兑持仓限额,个人投资者为100张,总持仓限额(含权利仓、义务仓及备兑持仓),个人投资者为200张。也可以理解为,如果投资者进行备兑开仓(持有标的、卖出认购期权),那么该方向最大持仓可以增加到不超过200张,即含备兑持仓的总持仓限额为200张,但是扣除备兑持仓以后,该方向的非备兑持仓仍然不能超过100张。能满足套保需求么? 投资者因套保等需要可以向证券公司申请提高持仓限额,并由