文档介绍：全国中文核心期刊·财会月刊
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基于损失分布法的商业银行操作风险度量
邢治国
中国矿业大学北京管理学院北京 100083
渊掖业冤
【摘要】操作风险是商业银行面临的重要风险之一,本文运用公开渠道收集的中国农业银行1994 ~ 2009年的操作风险
损失数据,构建损失分布法模型,再用蒙特卡洛模拟方法对操作风险进行了实证分析。得出结论:损失分布法是适用于我国
商业银行的,各商业银行应当建立并完善损失数据库,以加强对操作风险的管理。
【关键词】商业银行操作风险损失分布法蒙特卡洛模拟
一尧引言银行监管的核心原则》并提出使用“操作风险”这个定义。
上世纪90年代,随着国际经济一体化的深入和国际金融 2001年1月,巴塞尔委员会发布《新巴塞尔协议》第一次意
服务全球化的不断加强,金融创新产品层出不穷,商业银行经见征求稿,规定:“操作风险指由于内部程序、人员、系统等导
营规模和盈利空间得以迅速扩大,同时也面临着日益严重的致直接或间接损失的可能性。”2004年6月,巴塞尔委员会颁布
操作风险。1993 ~ 1995年,日本大和银行由于非授权交易而蒙了《巴塞尔新资本协议》(简称新资本协议),把操作风险、信用
受11亿美元损失。1995年,同样由于非授权交易,英国巴林银风险、市场风险并列为商业银行面临的三大风险,要求各国银
行遭受13亿美元巨亏,并因此而破产。类似这种重大案件的出行监管部门和商业银行将操作风险纳入最低资本充足要求的
现,使得全球银行业重新审视操作风险并开始重视操作风险管理框架。
的研究和防范。国际银行业监管的权威机构———巴塞尔银行对此,中国银行业监督管理委员会(简称银监会)自2005
监督管理委员会(简称巴塞尔委员会)于1998年颁布了《有效年起接连颁布了几份有关操作风险管理的规章制度,以更好
上游企业油气资产的收购比重,尤其要重视获得先进的油气涉及的交易环节非常复杂,同时又有较高的专业性要求,收购
勘探开发技术,例如中石化日前对美国德文公司页岩油气资企业无法面面俱到。Angwin(2001)研究发现,欧洲公司的高
产权益的收购活动,就旨在掌握水力压裂这一开发非常规油管在跨国并购的尽职调查和谈判中都对投资银行以及当地中
气资源的核心技术,从而最大限度地控制和拥有上游资源,降介机构有着不同程度的使用,外部专业知识的注入有助于拓
低过分依赖国际市场能源供给引发的并购定价风险。另一方宽信息获取渠道,避免形成自我路径依赖,削弱交易环节并购
面,建立“风险共担、成本降低”的战略联盟,实施“强强联手”双方的信息不对称,提高议价能力。
式的跨国并购,通过国内石油企业的联合,可以提高本国企业国外成功经验告诉我们,有效利用中介机构是提高并购
与国外竞购者之间的竞争力,同时相对规模的提高可以增强成功率、降低并购风险的关键性因素。一方面,我国企业应加
其并购议价能力,降低收购成本。强与国外名列前位的中介机构合作,充分利用其海外信息渠
(4)积极采用股票支付等多种支付工具。UNCTAD 道和网络来提升组织管理和业务水平,为提高石油企业跨国
(2005)数据显示,发达国家普遍采用换股形式开展跨国并购并购成功率和控制定价风险提供有力支持。另一方面,由于石
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