文档介绍：漫谈财务报表(一)【前言】小兵非财务会计专业出身,只是在工作过程中市场经历面对一些财务问题,见得多了加上熟能生巧的缘故,对财务问题也有了一些粗浅的理解。本系列关于财务报表的解读,绝对不引用会计准则,也对会计处理不做任何提示,只是从最粗浅、最基础、最本质的角度对财务报表的作用和意义进行简要的说明,以期对制作和使用财务报表的人能够有简单的帮助。仅此而已。关于本系列的解读,尽管不去卖弄专业的知识,同时也不愿意在专业之外过多笔墨说的花枝招展,只希望这样的解读就是一片树叶,能够起到一点点遮阴挡雨的作用,只能体现出一点点的价值,就足够了。【资产负债表•资产类】1、货币资金货币资金科目本身倒是没有什么可探讨的,说白了就是企业口袋里的真金白银,主要包括库存现金和银行存款,由于目前会计准则对库存现金的金额限制很严格,所以基本上都是银行存款。当然,除了上述两种主要的货币资金,还有其他货币资金,这个在范围和一些科目的处理上偶尔会存在争议。不管怎样,对于货币资金的认定把握一个基本原则,那就是这些钱是企业随时可以用来支取的,货币资金也是公司资产中流动性最高的,是流动资产中的流动资产。货币资金科目并不难理解,但是却也是在实务中有着明确的指导意义:①首先,货币资金的多少体现了企业的家底是否殷实,营运资金是否充足有保障,是否存在资金链断裂的风险。②其次,企业货币资金累积的情况也体现了公司现金流的流转情况,如果剔除筹资和投资现金流的影响,那么货币资金的变动直接影响到公司经营性现金流的真相。③最后,企业货币资金的累计情况甚至是企业收入回款和采购付款情况的直接体现,也就是体现出公司应收账款周转率和存货周转率有着直接的关系。当然,这些逻辑勾稽关系,我们在后面会再进行详细说明。此外,以前还曾经有一个比较流行的说法,那就是如果企业的货币资金非常充裕,那么就没有必要上市融资,也就没有上市的必要。这种说法最本质的错误就是误解了企业上市只是融资或者圈钱的目的,显然这样的说法是没有根据的。相反,货币资金充裕的企业在很多层次上都说明企业良好的发展前景和盈利质量,这样的企业是更应该鼓励去上市,为投资者带来回报的。漫谈财务报表(二)2、应收账款这应该是资产负债表中非常重要的一个科目,这在很多大程度上反映了企业的盈利质量。一般情况下,我们往往会关注一个企业的盈利能力,那么就是看收入有多少能够实现多少利润,但是如果收入确实很多但是没有回款那么他的收入质量是比较差的,这也是我们关注的很重要的一个指标。应收账款说白了就是企业挣得钱还有多少没有收回来,从某种意义上来讲,当然是落袋为安收回来的钱越多越好,但是在一个成熟的现代商业社会,商业信用是非常重要的一个因素,那么企业也需要在商业政策下充分利用信用政策充分发展销售产品。换句话说,如果企业的信用政策是稳定的并且应收账款是符合行业发展规律的,那么这样的情况就是合理的经得起推敲的。在实践中,可能有这样几种情况是我们需要对应收账款的情况引起足够重视的:①企业信用政策发生了大的变化,比如给客户提供了更加宽松的信用政策为了更好的产品销售,但是这在增加了销售的同时也增加企业对于应收账款回款以及管理的难度。②企业应收账款期末大幅增加,这有可能是企业信用政策放松导致,也有可能是***裸的财务造假行为,毕竟没有现金流转的财务造假最简单当然也是最低级的。③企业应收账款大幅高于同行业的企业。其实某些行业的企业在期末应收账款金额较大是合理的,比如:企业销售存在季节性,每年第四季度是销售旺季来不及收款;公司客户是国企或者政府,回款有着固定的计划和节奏;公司采取完工百分比法确认收取,收入确认和付款的条件不一致等等。如果企业的应收账款情况严重背离行业基本水平,我们也是要重点关注的。关于应收账款我们有几个指标是可以关注并帮助我们了解应收账款情况的:①应收账款占营业收入的比例。由于应收账款就是因为营业收入产生的,所以这个指标从勾稽关系上还是有指导意义的,从某种意义上讲,企业的营业收入增加那么应收账款在其他条件不变的情况下稳定增加是符合商业逻辑的。不过由于一个是时点数一个是期间数所以可比性并不是完全对应,只能是作为参考。②应收账款的账龄情况,如果企业的应收账款绝大部分(90%)以上都能够第二年收回,并且这样的情形每年是循环发生的,那么这样的企业生产经营风险是可控的,盈利质量也是值得信赖的。如果企业的应收账款账龄较高,并且某些应收账款账龄逐年增加,那么就要好好考量应收账款回收的可能性了。③应收账款坏账计提比例。正是因为应收账款还没有实现落袋为安,未来是有可能收不到钱的,所以我们才根据会计审慎性原则进行坏账准备计提,而如果坏账计提政策存在较大差异,也需要重点关注。④此外,还有人关注应收账款和净资产或总资产的比例,这个指标个人觉得并没有太大意义甚至有时候还会有误导的作用,不建议使用。漫谈