文档介绍：2004 年第 10 期企业经济 N O 12004
总第 290 期 E N T E R P R IS E C O N O M Y SeriaN O 29 0
居民储蓄过度增长的原因、问题与对策
胡进’,周静 z
(1. 长江大学经济学院,湖北荆州434025 ;2. 长江大学文学院,湖北荆州434104)
f摘要] 近十几年来,我国居民储蓄过度增长十分明显。由于居民普遍存在的谨慎消费心理和金融商品选
、
择范围太小等到方面因素引起了居民储蓄过度向银行体系集中。过度储蓄造成经济增长缺乏增
长后劲,金融风险过度集中银行体系。改变过度储蓄根本出路在于进行体制改革和创新。
[关键词] 储蓄存款;消费行为;金融资产选择行为
[中图分类号I F8304 [文献标识码] A [文章编号] 1006 一5024(2004)1- 0155 一02
一、居民储蓄存款增长现状在等待更好的消费支出。对于广大的中低收人者而言,他们
确是有强烈的消费欲望,但又无力扩大消费支出,广大中低
一是从居民储蓄存款增长率上看。自从1992年居民储蓄
收人阶层普遍是趋于谨慎消费,预防性动机日趋强烈。
存款突破1万亿元大关以来,城乡居民储蓄存款增长一直保
预防性动机越来越强是转轨经济过程中的必然现象。第
持较高的增长势头,居民储蓄存款年均增长率为21% 以上。
一,职业或收人不稳定的预期。就业市场供求矛盾的日益突
截止2003年9月,。
出,使就业风险加大,从而增加了职业或收人不稳定的预期;
与之相对,GDP 的年均增长率只有8% 。如表1所示。
第二,收人会不断地减少的预期。原有的平均收人分配制度
表 1:1992一2002 年城乡居民存款余额(单位:亿元)
被逐渐打破,逐步建立起以按要素贡献分配体制,收人分配
时间 1992 1993 1994 19 95 1996 1997 19 98 1999 2000 20 0 1 2002 差距日益扩大。第三,支出不断增加的预期。一些原来由国家
存款
11545 巧20 4 2 15 19 29662 3 95 2 ] 46280 5340 8 5 9622 64332 /J 762 869 10 ,负担的带有福利性项目逐渐采取市场化方式,由居民自己承
余额
担的货币性支出越来越多,居民支出不断增加的预期越来越
a7+11 32 % 4 2 % 37 % 23 % 20 % 巧% 11 % 7 .9 % 12 % 18 %
强。第四,社会保障体制不健全,消费信贷体系推进缓慢,人
资料来源:根据各年《中安的心理预期越来越浓。对广大中低收人居民
二是从储蓄存款占金融资产的比例上看。在人民币各种
而言,这些储蓄存款都是他们的“防身保命钱”,不可轻易使
金融资产中,居民储蓄存款以绝对优势排在首位,所占比重
用,即便中央银行一再降低市场利率,增加储蓄存款所得税,
% ,也就是说城市家庭近七成的人民币目前都存放
引导银行储蓄存款转向消费市场,这些居民储蓄存款就是
在银行储蓄存款中,我国金融资产相对集中度高。