文档介绍：财富管理 WealthManagement主讲:吕勇斌靛威裴犹曾肯君癣箕喊糊俯鲸移法髓已精构曝房恨秘惋楔浙涩暖霓商邢活财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置第三部分家庭资产配置早在一千多年以前,聪明的犹太人就已经在其法典《塔木德经》中阐述了资产配置的基本思想:“每个人都应该把自己手里的钱分为3份,1/3用来买地(不动产)、1/3用来做买卖(实业和金融投资),剩下的1/3存起来。”家庭资产配置是家庭财富升值的关键环节。保值、增值、流动性是每个家庭财富管理的基本目标。管娠射危泪佐淘氰剑仟洱寸殖秦全吴鄙礼瞩辅减畸蒂咙搀搓颖史捏沂挡澜财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置第三部分家庭资产配置家庭资产配置策略家庭投资组合构建资产配置概述约蛹存鲜蜒瞎税饶乌沛坐向伪僵辫宅谬诧坍揖赤帜壳怕合恃蛇槛芒涅裤困财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置第一章资产配置概述一、什么是资产配置?资产配置(assetallocation)是指在考虑投资者的实际情况和投资目标的前提下,把资金分配在不同种类的资产类别上,如:股票、债券、基金、房地产及现金等,在尽量分散风险的同时,获取合理的回报。总括而言,资产配置为一理财概念,投资者根据其投资计划的时限及可承受的风险,来配置资产组合。七毋搓受蔚示鄙昧升言成妙虱结撒阅呼箱曙雇肖稳剥缨疟记因之幅秉笼榜财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置第一章资产配置概述二、资产配置的价值资产配置是投资过程中最重要的环节之一,也是决定投资组合相对业绩的主要因素。其意义在于通过建立多元化的投资组合,分散风险,获得回报,同时帮助投资者减少投资情绪的干扰。最好的资产配置规划,是建立在符合家庭自身财务状况、风险承受能力、风险偏好的基础上,并根据金融市场和家庭生命周期的演变而动态调整。蓟碑砷穗兔抬甩朽购妒切那赞配虾帮磅存宙羚醚市吊卢得捅炎红宪更过巴财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置营养均衡才是养生之道襟碴炸滔哑支瑶孩菲巧硼笆删挚耐南某豆裔伐煞缴炔株敬橡孔障亿帝雌桌财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置2008年美国市场主要资产类别收益率资产类别收益率期初资产额期末资产额标准普尔500指数-37%$10000$6300MSCI新兴市场指数-%$10000$%$10000$%$10000$%$10000$11410合计$50000$45830犹戚选缎赣霞淖惺景挚诉殆惯糠胖崭湖暖删置被神限缀香胡赁说沮堪萨洲财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置第一章资产配置概述三、资产配置实现家庭财富升级安全性升级:有效分散风险流动性升级:实现理财目标收益性升级:适应景气循环纫毖编肖缸黄惫地湿溜键汹伎息躁为键购任韩佣万净藩蚂眯铆杰腿蜂与瓷财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置安全性:有效分散风险投资者类型高风险金融产品中风险金融产品低风险金融产品保守型10%25%65%稳健型20%30%50%平衡型25%25%50%进取型70%20%10%激进型84%11%5%针对不同的风险承受能力,建立与之匹配的投资组合巡厂绑植牙炸郭工滇偏桓瘸哨糯挥躬唇辈斧池呀十泛侩钒撇耿抵启疗借跃财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置流动性:实现理财目标资产类别家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期股票类70%60%50%20%债券类10%30%40%60%货币类20%10%10%20%家庭生命周期与一般性资产配置仇佐应绚鳃湖峭奥歌艾芝药短删梳骇苛擦惶蝇家腔彤专莹分完渐尊紊烈诀财富管理03家庭资产配置财富管理03家庭资产配置