培训课件：营运资本政策.pdf

文档介绍：营运资金政策
营运资金政策 1
背景
营运资金管理
财务
地位
會計學院牟輝营运资金政策 2
财务管理内容1 CPA
证券/项目/期权
/企业投资投资
股东财富股东财富
最大化最大化
股权/债务/混筹资筹资营运营运
合资金资金短期资产/短
期筹资
营运资金政策 3
财务管理内容2 CPA
CPA其余章节呢
怎么归类
會計學院牟輝营运资金政策 4
营运资本投资主要内容




、、信用期和现金折扣决策

會計學院牟輝营运资金政策 5
营运资本是什么
1 广义营运资本=流动资产(资金来源)
2 狭义营运资本=净营运资本=长期资本
3 (广义)经营性营运资本
4 (狭义)经营性(净)营运资本
會計學院牟輝营运资金政策 6
Review chapter 2
9净营运资本=流动资产-流
动负债
9流动资产+长期资产=流动负
债+长期负债+股权
9净营运资本=长期负债+股
权-长期资产
9净营运资本=长期筹资-长
期资产=长期筹资净值
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广义PK狭义1
流动流动
资产负债
100 80
广义
营运长期
资本资本20
會計學院牟輝营运资金政策 8
广义PK狭义2
流动资产
100 流动
广义负债
营运资本 130
? 长期
资本
會計學院牟輝营运资金政策 9
广义PK狭义经营性营运资本
应付工资
经营性应付账款
现金应付税金
应收账款
存货长期
资本
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