文档介绍：第七章向量自回归和误差修正模型
一单位根检验
二两种分析思路
思路一 VAR与SVAR模型及应用
思路二协整检验及向量误差修正模型(VEC)
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注:进行向量自回归与误差修正模型分析首先必须进行稳定性检验
各个变量进行稳定性检验结果及分析思路如下:
(1)均稳定,则直接进行VAR构建请点VAR/SVAR建模
(2)部分稳定,部分不稳定请点 VAR/SVAR建模
(3)不稳定,但均有相同单整阶数,请点协整检验及VEC(建议做)也可以做VAR建模(建议不做)
一各个变量进行单位根检验
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VAR/SVAR建模
第一步:请点建立初始VAR
第二步:请点初始VAR模型检验
第三步:请点确定最终的VAR
第四步:请点在最终的VAR基础上建立SVAR(可做可不做,建议做).
第五步:请点以第三步VAR或是第四步SVAR的为基础做脉冲分析及方差分解
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第一步初始VAR建模
◎序列要求:没有任何要求处理序列与否,撑握如下原则:
原则一:处理序列目的是使VAR稳定,只有当VAR不稳定是才考虑处理序列
原则二:不要做I(2)向I(0),结果不好解释,这样处理能使VAR稳定,也放弃建模
注一:VAR稳定是指VAR的AR根均小于1(在单位圆内),因为稳定VAR模型定,满足脉冲分析及方差分解所需条件(见高铁梅计量分析方法与建模第2版 P301)。
注二:由于稳定序列构建的VAR容易达到稳定性要求,而夹杂了不稳定序列难以使VAR稳定,所以有的书上直接讲VAR建模是要求序列平稳
注三:处理方法是差分或是取对数
注四:序列稳定与否均可建立VAR(VAR可能稳定也可能不稳定,不稳定的序列没有任何价值,所有我们最终是要建立一个稳定的VAR,进一步做脉冲及方差分解)
◎滞后阶数:任意设(因为初始VAR建立后要进行检验,以确定真正的滞后阶数,以便在最终的VAR模型中引入正确的滞后阶数)
◎所有序列均视为内生的,除非你已知哪些是外生(初始VAR建立后要进行因果关系检验,确定哪些变量为外生变量引入最终的VAR模型)
软件操做请点软件操做:建立最初的VAR
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检验说明
对已构建的初始VAR做如:
一 AR根观察,以便确定模型的稳定性,模型不稳定则某些结果(如脉冲响应函数的标准误差)不是有效的。
二检验滞后阶数
三因果关系检验(注:因果关系检验应在阶数确定后展开,如检验结果阶数要更改,则用改正的阶数重新构建VAR后再行检验)
软件操做,请点VAR模型检验操作
初始VAR模型检验
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软件操做:建立最初的VAR
◎Objects/New object/VAR
◎估计VAR模型
※VAR类型:unrestricted VAR
※填写:内生变量,外生变量,及样本区间
※滞后栏目:滞后成对输入/模型中无外生变量从1开始,有外生变量时滞后从0开始。
◎点OK
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VAR检验操作
一: AR根观察
VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※AR roots table 或AR roots graph
注:特征根均小于1时模型稳定
二:确定滞后阶数原:滞后阶数不为j
VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※LAG LENGTH CRITERIA※填写最大阶数
注:从最大P开始检验,软件将以星号给出滞后阶数
三:因果关系检验原:不是因果关系
※VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※pairwise Granger Causality Tests
注:软件对各个内生变量依次给出单个检验与联合检验,当P值大小临界水平()说明(X外生于Y/ X不能Grange 引起Y ),简单地:,则该被检验的因变量外生于系统(外生变量),应重构VAR
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最终VAR建模
记住VAR模型检验所得的滞后阶数
记住 VAR模型检验所得的外生变量
如果你幸运的话最初设置正确,你真历害,不用再建模型了
如果不幸运,请利用所得信息
◎重新构建VAR
◎重新检验VAR
不断重复直至你的模型通过三项检验(稳定性,滞后阶数正确,外生变量与内生变量明晰)
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在最终的VAR基础上建立SVAR(可做可不做,建议做).
当已构建了VAR以后就可以构建SVAR模型具体
第一步:实施约束
第二步:估计S VAR
第三步:分析
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构建SVAR模型
(第一步:实施约束:矩阵约束填写原则文本约束,原则类同,填写有别)
(1)软件短期约束基于AB-型SVAR模型( ),长期约束基于脉冲响应的累积响应函数
(2)关于短期约束
※可识别条件: AB-型SVAR模型至少需要个约束
※可识别条件一般假设结构信息有单位方差,因此通常对矩阵B的约束为对角阵(约束个数为)或